Fabrica De Forracao Linda Raschke




Fábrica De Forração Linda RaschkeA comerciante Linda Raschke fornece dicas sobre Day-Trading SampP (Nota: escrevi esta historia alguns anos atras, quando eu era jornalista com o FWN.) O mercado de futuros SampP 500 e uma arena comercial em si, que pode acomodar muitos estilos de negociacao diferentes , De acordo com Linda Bradford Raschke, conhecida trader, palestrante e presidente do LBR Group, Inc. Esse mercado tambem nao exibe um perfil diario diferente dos outros mercados de futuros, mas tem um comprimento de linha muito mais longo (swad intraday) , Que oferece mais oportunidades comerciais, disse ela. Alem disso, ha uma grande quantidade de informacoes fornecidas por muitos indicadores internos sobre o mercado de acoes que alguns profissionais gostam de monitorar. Raschke e um falante destacado neste fim de semana na vigesima conferencia anual do Grupo de Analise Tecnica (TAG 20), patrocinada pelos Seminarios Telerate. Abaixo, o comerciante de longa data fornece algumas dicas para tentar ser um comerciante bem sucedido de SampP 500. No entanto, permitam-me tambem dizer que a maioria dos profissionais do dia da SampP que conheco tendem a se especializar em apenas um padrao ou trocar apenas um estilo. Este e definitivamente um mercado em que overtrading pode ser uma tentacao. CONCEITOS DE NEGOCIACAO SWING Os principios de swing-trading envolvem a aplicacao de analise tecnica basica as flutuacoes secundarias que ocorrem em um mercado, disse Raschke. Podemos aplicar esses principios a todos os prazos e a todos os mercados, mas eles funcionam particularmente bem com os SampPs, entao um breve resumo e primeiro em ordem. Swing trading esta seguindo a acao do preco e aprendendo a antecipar o curso de acao mais provavel dos mercados. Aprendemos a determinar a tendencia imediata observando se as subidas sao maiores ou menores do que as baixadas. Em um modelo simplificado, procuramos entrar em retornos na direcao da tendencia. Um sinal precoce de uma reversao de tendencia e um teste de um nivel de preco extremo mais recente que geralmente forma um menor (ou menor). Uma inversao de tendencia e confirmada quando a perna de elevacao excede o comprimento do downswing (ou vice-versa). Se um comerciante entrar em uma posicao em um teste procurando uma inversao de tendencia, mas nao obtem essa confirmacao, ele deve sair do comercio ou puxar sua parada perto de seu preco de entrada, disse Raschke. Existem tambem periodos de restricao de mercado, consolidacao ou contracoes de baixa volatilidade. Esses padroes proporcionam uma oportunidade para os comerciantes que gostam de trocar vazamentos de volatilidade - uma metodologia em que se espera que o mercado derrube a mao com um impulso poderoso e, em seguida, salta a bordo na direcao do movimento. Isso tambem pode ser uma forma de troca de swing, ja que estamos jogando apenas para o proximo movimento imediato dos mercados e nao fazendo julgamentos de avaliacao de longo prazo. Quando um comerciante pratica os principios do swing trading, ele aprende a desenvolver um roteiro conceitual na cabeca dele. No mercado da SampP, e particularmente importante aprender a pensar em termos de conceitos porque pode haver tanto ruido intradiario de distracao. Mais alguns exemplos de conceitos, no mercado de SampP 500, sao: as tendencias da meia-manha tendem a transportar ate 11:00 horas da Central, mais ou menos 15 minutos. As melhores tendencias intradias medias tendem a durar de 45 a 90 minutos antes de ter uma reacao contra-tendencia. Quanto mais cedo uma tendencia comeca, mais cedo ela peters. Muitas vezes, ha uma oportunidade de jogar fora uma inversao do movimento para 9:00 horas da Central, mais ou menos 15 minutos. Os mercados tendem a ser mais emocionais no inicio do dia, quando pode ocorrer um bom movimento contra o balanco da abertura inicial. Se voce aprender a pensar em termos de conceitos, voce pode dominar os mercados em vez de se tornar um escravo das cartas, disse Raschke. Em media, ha apenas duas a tres grandes pernas intradias SampP 500 ou baloicos, disse Raschke. A maioria dos profissionais pega apenas tres ou quatro grandes negocios por semana, se isso. A maioria dos negocios muitas vezes sao muito pequenas vitorias e perdas. Entao, nao seja tao dificil em si mesmo se sentir que esta perdendo a maioria do movimento. Overtrading otarios um para ver apenas as arvores e perder a floresta. Os comerciantes tendem a ser criaturas de habito e, portanto, e facil compilar graficos de tendencia de mercado. Existem varios padroes fundamentais que se mantiveram constantes ao longo do tempo, disse ela. Um padrao comum pode ser o rali do mercado ou se vende no meio-dia. Neste ponto, uma grande porcentagem dos comerciantes e corretores de pavimentos em Nova York vai almocar e uma correcao de contraposicao comeca. Quando os atrasados ??retardatarios voltam do almoco, a direcao da manha tenta reafirmar-se novamente. Se a manifestacao da tarde ou a liquidacao comecar muito cedo, nao sera capaz de se sustentar ao final do dia. Ele vai morrer em torno do fechamento da ligacao. No entanto, se houver um shakeout da tarde, geralmente entre as horas centrais 1-1: 30 da manha, o mercado pode terminar em um modo de tendencia para fechar. Raschke disse que nao desapareceria na ultima hora do dia, pois nao ha tempo para sair graciosamente se estiver errado. As chances sugerem um melhor preco de entrada no dia seguinte no provavel acompanhamento da manha. As mudancas na sexta-feira tendem a terminar as 2 p. m. nao as 3 p. m. da Central Time, ja que muitos comerciantes preferem se acalmar ou subir antes do fim de semana. Em muitos dias, ocorre o que eu chamo de jalar de 2 horas. Certo ao redor do tempo que os titulos fecham, ha um excelente comercio de couro cabeludo de 10 a 15 minutos. Eu acredito que isso ocorre como uma reacao emocional a forma como os titulos se afastam. O comercio normalmente nao dura mais de 10 a 20 minutos, mas e divertido antecipar. As vezes, uma boa oportunidade de venda ocorre em torno de 1 p. m. Central, disse ela. Na verdade, e surpreendente quantos bons pontos de viragem ocorrem em leituras horarias, por exemplo, 9:00, 11:00, 12:00. Ele pensa que isso e porque as pessoas estao mais conscientes do tempo nesses momentos, criando um efeito ligeiramente sobrio. O iniciante Linda Bradford Raschke retorna ao basico (Nota: escrevi esta historia ha alguns anos, quando eu era jornalista com o FWN). Alguns dos melhores metodos de analise tecnica foram formulados ha muitos anos - bem a frente da era do computador, de acordo com Linda Bradford Raschke, conhecida comerciante e professora do mercado. Ha pouca analise tecnica nova, que foi tocado de uma forma ou de outra ao longo dos anos, disse ela. Raschke estava falando no workshop de Analise Tecnica (TAG XVIII) realizado em Nova Orleans e patrocinado pela Dow Jones Telerate. Futuros comerciantes de sucesso precisam voltar ao basico, disse Raschke. Ela disse que os comerciantes que dependem exclusivamente de sistemas de negociacao assistidos por computador estao negligenciando um elemento-chave dos mercados: leitura de fita ou o estudo da acao de preco. O sistema ou os metodos de negociacao mecanica usam sinais gerados por computador que costumam ter um comerciante no mercado na maior parte do tempo. Faca sua licao de casa na noite anterior, e estudando acao de preco, Raschke instou todos os tipos de comerciantes. Raschke confia nos canais de Keltner na negociacao. Chester Keltner era um famoso comerciante do mercado de graos com mais de 30 anos de experiencia comercial. Ele foi um dos primeiros a trabalhar com sistemas pioneiros usando regras de tendencia. Um dos sistemas que Keltner apresentou foi a regra da media movel de 10 dias. Uma media movel de 10 dias do intervalo de negociacao diaria foi adicionada e subtraida a uma media movel de 10 periodos, essencialmente formando bandas. Essas bandas serviram como opcoes de compra e venda para entrar ou sair de uma posicao. O sistema original Keltners foi negociado em uma base de stop and reverse, que foi levemente rentavel, disse Raschke. Ao variar as bandas na faixa de preco diaria media mais recente, os canais serao naturalmente uma distancia maior do mercado quando os balancos de precos forem amplos do que quando sao estreitos. No entanto, eles permanecerao em uma largura muito mais constante que Bollinger, disse ela. Voce pode ver como voce teria participado da maioria de uma tendencia se voce usasse as regras da Keltners. Infelizmente, voce teria experimentado muitos whipsaws, tambem. Isso ocorre porque as intencoes dos sistemas sao mante-lo no mercado o tempo todo, disse Raschke. Coloquei os canais Keltner em 2,5 vezes a media diaria media de 20 dias, centrada em torno da media movel de 20 periodos. Isto e suficientemente grande para que contenha 95 da acao de preco. Nos mercados de negociacao plana, conforme indicado pelas medias de movimentacao plana, serve como um objetivo realista para sair das posicoes. No entanto, acho que o seu maior valor e o funcionamento como um filtro para sinalizar as condicoes do mercado desenfreado, tanto quanto o aumento de ADX faria. (O ADX, ou indice de movimento direcional, ajuda a determinar a tendencia do mercado.) Os canais da Keltner irao identificar mercados desencaminhados causados ??por um grande movimento de desvio padrao ou impulso de impulso. Assim, eles podem alertar um muito mais cedo para condicoes de volatilidade incomum do que o ADX, que tem um atraso maior. Por outro lado, (canais Keltner) nao captarao o mercado lenta e tendencioso que um ADX indicara. Raschkes governa para definir os mercados de tendencias: se a barra (no grafico de barras) estiver perto dos canais de Keltner, ou comercializa 50 de sua faixa fora da banda, com um fechamento na metade superior de sua faixa de negociacao, o mercado nao deve Ser negociado de forma contraditoria. Mantenha-se com a tendencia e trate uma parada de dois barres. Outra tecnica comercial em que Raschke se baseia e o metodo Richard Wyckoff de analise de padroes de acumulacao e distribuicao. Nos metodos de negociacao da Wyckoffs, os comerciantes recomendados por Raschke leram seu livro, The Art of Day Trading, que esta disponivel em muitas editoras focadas em negocios e investimentos. Um componente-chave das tecnicas de negociacao da Wyckoffs envolve um dia critico. Isso geralmente envolve uma formacao de triangulo em qualquer grafico de barras, pelo que os intervalos de precos e a volatilidade estao diminuindo, ate o ponto em que uma fuga em qualquer direcao e provavel. Uma vez que o breakout ocorre e uma tendencia esta em andamento, os comerciantes podem entrar no mercado e seguir a tendencia. Em sua apresentacao a cerca de 150 comerciantes de futuros e acoes de todo o mundo, Raschke tambem deu as seguintes recomendacoes para todos os comerciantes: Coloque sempre a acao do preco atual em perspectiva com a acao historica dos precos. Raschke gosta de pontos de pivo, pois determinam se os precos estao se aproximando, ou mais longe, dos pontos de pivo. Quando a volatilidade se expande, os movimentos de impulso serao seguidos por mais movimentos de impulso. Voce nao precisa bater no primeiro movimento para ser bem sucedido em um comercio. A primeira hora de negociacao de mercado geralmente e a mais critica, ao determinar altos ou baixos significativos em um mercado. Em mercados fugitivos, um lado (longos ou shorts) geralmente esta preso. Nao tente escolher tops ou fundos. Os osciladores nao funcionam bem em mercados de tendencias fortes ou desenfreados. Eles funcionam melhor em mercados agitados. Quando um mercado analisa o seu melhor, ou muito pior, e provavel uma grande mudanca na tendencia. Raschke recomenda que os comerciantes de menor escala troquem prazos mais curtos do que os comerciantes de maior escala. Em onde e quando tomar lucros e colocar paradas em um mercado, ela diz: Quanto voce quer ganhar ou perder. Nunca existe um lugar magico para tirar lucros ou parar. No entanto, observe os movimentos do balanco e os principais niveis de suporte e resistencia de perto. Encontre seu proprio nivel de conforto. Os comerciantes mais bem sucedidos gostam de jogar o jogo dos mercados comerciais. Se voce gosta do jogo, entao voce jogara um jogo seguro e aproveitara a negociacao. Na psicologia comercial, Raschke diz que segue as 3 regras: 1) Acredite em sua metodologia de negociacao. 2) Tenha uma boa atitude em relacao a negociacao. 3) Concentrado. Seja 100 no jogo. Nao existe tal coisa como paradas mentais. Sempre tenha suas paradas desejadas no lugar. Raschke comecou sua carreira comercial em 1981 como comerciante do chao na Pacific Coast Stock Exchange. Em 1984, ela se tornou uma membro da Bolsa de Valores de Filadelfia, onde expandiu para mercados futuros de negociacao. Ela foi apresentada em The New Market Wizards, de Jack Schwager, e tambem co-autor, com Larry Conners, o livro, Street Smarts. Assine o quotJim Wyckoff no Marketsquot