Intermediario Corretores Margem Forex




Intermediário Corretores Margem ForexIntroducao a Margem: Contas de Margem Oferecemos uma conta de caixa que requer dinheiro suficiente na conta para cobrir transacoes com mais comissoes e dois tipos de contas de margem: Margem e Margem de Carteira. Novos clientes devem selecionar um tipo de conta durante o processo de inscricao e atualizar ou diminuir seu tipo de conta a qualquer momento. Uma conta de margem de portfolio pode fornecer requisitos de margem mais baixos do que uma conta Margem. No entanto, para um portfolio com risco concentrado, os requisitos de Margem de Carteira podem ser maiores do que os da Margem, pois o verdadeiro risco economico por tras do portfolio pode nao ser adequadamente contabilizado nos calculos Reg Tirematicos usados ??para as contas da Margem. Os clientes podem comparar seus requisitos atuais de margem Reg T para o seu portfolio com os atuais projetados nas regras de Margem de portfolio clicando no botao Try PM da Janela da conta na estacao de trabalho Trader (demo ou conta do cliente). Tambem oferecemos uma conta de Margem de IRA, que permite que voce negocie imediatamente seu produto de vendas ao inves de esperar a liquidacao da sua venda. Voce pode negociar ativos em multiplas moedas e trocar combinacoes de spread de opcoes limitadas. As contas de margem do IRA tem certas restricoes em comparacao com as contas da margem regular e o emprestimo nunca e permitido em uma conta do IRA. A negociacao de futuros em uma conta de margem do IRA esta sujeita a requisitos de margem substancialmente maiores do que em uma conta de margem nao-IRA. As taxas de margem em uma conta de margem do IRA podem atender ou exceder tres vezes a exigencia de margem de futuros de overnight imposta em uma conta de margem nao IRA 1. Os requisitos e produtos suportados para cada uma dessas contas sao detalhados na secao Tipos de conta na pagina Escolhendo e Configurando Sua Conta em nosso site. A margem tem um significado diferente para valores mobiliarios versus commodities. Para valores mobiliarios, a margem e o valor do dinheiro que um cliente toma emprestado. Para commodities, a margem e a quantidade de dinheiro que um cliente deve colocar como garantia para suportar um contrato de futuros. Definicao de margem de valores mobiliarios Para valores mobiliarios, a definicao de margem inclui tres conceitos importantes: o emprestimo de margem, o deposito de margem e o requisito de margem. O emprestimo de margem e a quantia de dinheiro que um investidor toma emprestado de seu corretor para comprar titulos. O Deposito de Margem e o valor do capital proprio contribuido pelo investidor para a compra de titulos em uma conta de margem. O requisito de margem e o valor minimo que um cliente deve depositar e geralmente e expresso como uma porcentagem do valor de mercado atual. O deposito de margem pode ser maior ou igual ao requisito de margem. Podemos expressar isso como uma equacao: Margem de Margem de Credito Valor de Mercado de Deposito de Margem de Seguranca Requisito de Margem de Deposito O emprestimo de dinheiro para comprar valores e conhecido como compra em margem. Quando um investidor empresta dinheiro do seu corretor para comprar uma acao, ele deve abrir uma conta de margem com seu corretor, assinar um acordo relacionado e cumprir os requisitos de margem do corretor. O emprestimo na conta e garantido por titulos de investidores e em dinheiro. Se o valor das acoes cair demais, o investidor deve depositar mais dinheiro em sua conta ou vender uma parcela do estoque. Margem inicial e de manutencao de valores mobiliarios A Junta da Reserva Federal e as organizacoes autorreguladoras (SRO), como a Bolsa de Valores de Nova York e a FINRA, possuem regras claras em relacao a negociacao de margem. Nos Estados Unidos, o Regulamento T de F permite aos investidores emprestar ate 50% do preco dos titulos a serem comprados na margem. A porcentagem do preco de compra de valores mobiliarios que um investidor deve pagar e chamada de margem inicial. Para comprar titulos em margem, o investidor deve primeiro depositar dinheiro suficiente ou titulos elegiveis com um corretor para atender ao requisito de margem inicial para essa compra. Uma vez que um investidor tenha comecado a comprar uma acao na margem, a NYSE e a FINRA exigem que um montante minimo de patrimonio seja mantido na conta de margem dos investidores. Essas regras exigem que os investidores tenham pelo menos 25 do valor total de mercado dos titulos que possuem na sua conta de margem. Isso e chamado de margem de manutencao. Para os participantes do mercado identificados como comerciantes do dia do padrao, o requisito de margem de manutencao e um minimo de 25.000 (ou 25 do valor de mercado total dos titulos, o que for maior). Quando o saldo na conta da margem cai abaixo do requisito de manutencao, o corretor pode emitir uma chamada de margem que exige que o investidor deposite mais dinheiro, ou o corretor pode liquidar o cargo. Os corretores tambem definem seus proprios requisitos minimos de margem, chamados requisitos de casa. Alguns corretores estendem condicoes de emprestimos mais indulgentes do que outros e os termos de emprestimos tambem podem variar de um cliente para o outro, mas os corretores devem sempre operar dentro dos parametros de requisitos de margem estabelecidos pelos reguladores. Nem todos os valores mobiliarios podem ser comprados na margem. Comprar na margem e uma espada de dois gumes que pode se traduzir em maiores ganhos ou maiores perdas. Em mercados volateis, os investidores que emprestaram de seus corretores podem precisar fornecer dinheiro adicional se o preco de uma acao caindo demais para aqueles que compraram na margem ou se reuniram demais para aqueles que estavam em curto prazo. Nesses casos, os corretores tambem podem liquidar um cargo, mesmo sem informar o investidor. O monitoramento de posicao em tempo real e uma ferramenta crucial ao comprar na margem ou em curto prazo. Margem de commodities Definicao A margem de commodities e o valor do capital proprio aportado por um investidor para apoiar um contrato de futuros. Isso pode ser expresso como uma equacao simples: Montante colateral do capital exigido para suportar o contrato de futuros Contrato de margem de garantia Requisito Os requisitos de margem para opcoes de futuros e futuros sao estabelecidos por cada troca atraves de um algoritmo de calculo conhecido como SPAN margining. O SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk) avalia o risco geral do portfolio calculando a pior perda possivel que uma carteira de instrumentos fisicos e derivativos possa incorrer razoavelmente em um periodo de tempo especifico (normalmente um dia de negociacao). Isso e feito calculando os ganhos e as perdas Que o portfolio ocorreria sob diferentes condicoes de mercado. A parte mais importante da metodologia SPAN e a matriz de risco SPAN, um conjunto de valores numericos que indicam como um determinado contrato ganhara ou perdera valor em varias condicoes. Cada condicao e chamada de cenario de risco. O valor numerico para cada cenario de risco representa o ganho ou perda que esse contrato particular ira experimentar para uma combinacao particular de variacao de preco (ou preco subjacente), mudanca de volatilidade e diminuicao no tempo ate o vencimento. Commodities Margem inicial e de manutencao Assim como os valores mobiliarios, as commodities exigiram margens iniciais e de manutencao. Estes sao normalmente definidos pelas trocas individuais como uma porcentagem do valor atual de um contrato de futuros, com base na volatilidade e no preco do contrato. O requisito de margem inicial para um contrato de futuros e a quantia de dinheiro que voce deve colocar como garantia para abrir posicao no contrato. Para poder comprar um contrato de futuros, voce deve atender ao requisito de margem inicial, o que significa que voce deve depositar ou ja ter esse valor em sua conta. A margem de manutencao para commodities e o valor que voce deve manter em sua conta para suportar o contrato de futuros e representa o nivel mais baixo para o qual sua conta pode cair antes de depositar fundos adicionais. As posicoes de commodities sao marcadas diariamente para o mercado, com sua conta ajustada para qualquer lucro ou perda que ocorra. Como o preco das commodities subjacentes flutua, e possivel que o valor da mercadoria possa diminuir ate o ponto em que o saldo da sua conta cai abaixo da margem de manutencao requerida. Se isso acontecer, os corretores geralmente fazem uma chamada de margem, o que significa que voce deve depositar fundos adicionais para atender aos requisitos de margem. Margining em tempo real Usamos margining em tempo real para permitir que voce veja seu risco de negociacao em qualquer momento do dia. Nosso sistema de margem em tempo real aplica requisitos de margem ao longo do dia para novos negocios e negociacoes ja em livros e impoe requisitos de margem inicial no final do dia, com liquidacao em tempo real de posicoes em vez de chamadas de margem atrasadas. Este sistema nos permite manter nossas baixas comissoes, porque nao temos que espalhar o custo das perdas de credito para os clientes sob a forma de custos mais altos. A Janela da Conta na Estacao de Trabalho Trader (demo ou conta do cliente) mostra seus requisitos de margem em qualquer momento. Conta Universal SM Sua Conta Universal oferece a capacidade de negociar titulos e mercadorias e, portanto, consiste em duas contas subjacentes: uma conta de titulos regida pelas regras da Comissao de Valores Mobiliarios (SEC) e uma conta de futuros regida pelas regras da US Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Se voce possui ativos em uma conta de valores mobiliarios ou em uma conta de futuros, seus ativos estao protegidos por regulamentos federais dos EUA que regem como os corretores devem proteger sua propriedade e fundos. Na conta de titulos, seus ativos estao protegidos pelas regras SEC e SIPC. Na conta de futuros, seus ativos estao protegidos por regras da CFTC que exigem segregacao de fundos de clientes. Voce tambem esta protegido por nossa forte posicao financeira e nossa filosofia conservadora de gerenciamento de riscos. Veja a nossa pagina Seguranca Forcada. Como parte do servico da Conta Universal, estamos autorizados a transferir automaticamente os fundos, conforme necessario, entre sua conta de valores mobiliarios e sua conta de futuros, a fim de satisfazer os requisitos de margem em qualquer das contas. Voce pode configurar como voce quer que possamos lidar com a transferencia de fundos em excesso entre as contas na pagina Excess Funds Sweep no Gerenciamento de conta: voce pode optar por varrer fundos para a conta de titulos, para a conta de futuros ou pode optar por nao varrer o excesso Fundos em tudo. Os requisitos de margem do modelo de margem sao calculados de acordo com uma base de regras e / ou uma base de risco. Sistema de margem com base em regras: os calculos predefinidos e estaticos sao aplicados a cada posicao ou grupos de posicoes predefinidos (estrategias). Contas de margem: acoes norte-americanas, opcoes de indice, opcoes de compra de acoes, futuros de acoes simples e fundos de investimento. Todas as contas: titulos de Forex, acoes canadenses, europeias e asiaticas e opcoes de acoes canadenses e opcoes de indice. Sistema de margem baseada em risco: as trocas consideram o risco maximo de um dia em todas as posicoes em um portfolio completo ou subportfolio em conjunto (por exemplo, um futuro e todas as opcoes que oferecem esse futuro). Contas de margem de portfolio: acoes norte-americanas, opcoes de indice, opcoes de compra de acoes, futuros de acoes simples e fundos de investimento. Todas as contas: Todos futuros e futuras opcoes em qualquer conta. Opcoes de acoes nao-norte-americanas e opcoes de indice em qualquer conta. Os requisitos de margem para cada subjacente estao listados no site de intercambio apropriado para o contrato. Um resumo dos requisitos para os principais contratos de futuros, bem como links para sites de cambio estao disponiveis na guia Futures FOPs acima. Modelos de Margem Suplementar Os sistemas que derivam os requisitos de margem baseados em risco fornecem avaliacoes adequadas do risco de carteiras de derivativos complexas em cenarios de movimentos de pequena quantidade. Tais sistemas sao menos abrangentes ao considerar grandes movimentos no preco do estoque subjacente ou futuro. Melhoramos os modelos basicos de margem de cambio com algoritmos que consideram o impacto do portfolio de maiores movimentos acima de 30 (ou mesmo maior para estoques extremamente volateis). Este modelo de margem extrema pode aumentar o requisito de margem para carteiras com posicoes liquidas de opcoes curtas e e particularmente sensivel a posicoes curtas em opcoes fora do dinheiro. Tambem aplicamos um requerimento de margining concentrado para as contas de Margem. Uma conta de duas posicoes maiores e seus derivativos subjacentes serao revalorizados usando o pior cenario dentro de um intervalo de varredura de 30. As posicoes remanescentes serao revalorizadas com base em um movimento de -5. Se o requisito de margina concentrado exceder o da margem baseada em regras padrao necessaria, o requisito de margem concentrada recem calculado sera aplicado a conta. Se voce vender um short de seguranca, voce deve ter equidade suficiente em sua conta para cobrir quaisquer taxas associadas ao emprestimo da garantia. Se voce emprestar o valor atraves de nos, tomamos emprestado a seguranca em seu nome e sua conta deve ter garantias suficientes para cobrir os requisitos de margem da venda curta. Para cobrir as taxas administrativas e as taxas de emprestimo de acoes, devemos publicar 102 do valor da garantia emprestada como garantia com o credor. Nos casos em que a seguranca em curto-circuito e dificil de pedir emprestado, as taxas de emprestimo cobradas pelo credor podem ser tao altas (maiores do que os juros vencidos) que o vendedor curto deve pagar juros adicionais pelo privilegio de emprestar uma garantia. Os clientes podem ver as taxas de juros indicativas curtas para um estoque especifico atraves da ferramenta de Disponibilidade de Stock Curto (SLB), localizada na secao Ferramentas da sua pagina de Gerenciamento de Conta. Para obter mais informacoes sobre curtas acoes e taxas associadas, visite nossa pagina de Curvas de estoque. Divulgacoes A negociacao de futuros em uma conta de caixa SIPP aberta com Interactive Brokers (U. K.) Limited tambem esta sujeita a requisitos de margem substancialmente maiores do que em uma conta nao-SIPP. No interesse de garantir a seguranca continua de seus clientes, o corretor pode modificar certas politicas de margem para ajustar a volatilidade sem precedentes nos mercados financeiros. As mudancas irao promover a reducao da alavancagem nas carteiras de clientes e ajudar a garantir que as contas dos clientes sejam apropriadamente capitalizadas. Estamos focados em abordagens prudentes, realistas e voltadas para o futuro para o gerenciamento de riscos. Para fornecer a notificacao mais ampla aos nossos clientes, publicaremos anuncios na pagina Status do Sistema. Encorajamos fortemente todos os clientes a monitorar esta pagina da Web para alertas antecipados sobre mudancas nas politicas de margem. Observe que a verificacao de credito para a entrada de pedidos sempre considera a margem inicial de posicoes existentes. Portanto, embora uma conta possa estar mantendo uma posicao existente em 35, por exemplo, e o requisito de margem inicial dessa posicao que e usada no calculo do cheque de credito para a aceitacao da ordem. Os valores de mercado utilizados para calcular o requisito de equivalencia patrimonial em uma conta interativa podem diferir do preco divulgado por trocas ou outras fontes de dados de mercado e podem representar a avaliacao interativa do produto. Entre outras coisas, a Interactive pode calcular seus proprios valores de indice, valores do Exchange Traded Fund ou valores de derivativos, e a Interactive pode valorizar titulos ou futuros ou outros produtos de investimento com base no preco da oferta, no preco da oferta, no ultimo preco de venda, no ponto medio ou usando algum outro metodo. Interativo pode usar uma metodologia de avaliacao que seja mais conservadora do que o mercado como um todo. Calculos de expansao para valores mobiliarios nas contas de margem Calculamos a margem de valores de forma diferente para as contas de margem e as contas de margem de carteira. Os calculos de titulos Reg T Margem sao descritos abaixo. Para obter detalhes sobre as contas de margem de portfolio, clique na guia Margem de portfolio acima. Aplicamos calculos de margem para valores mobiliarios nas contas de margem da seguinte forma: Uma coisa importante a lembrar sobre nossos calculos de margem e que aplicamos o requisito de margem inicial do Regulamento T no final do dia de negociacao (3:50 PM) como parte do nosso Memorando Especial Calculo da conta (SMA). No momento do comercio e em tempo real ao longo do dia de negociacao, aplicamos nossos proprios calculos de margem, que sao descritos abaixo. Voce tambem pode usar os seguintes calculos de liquidacao: voce pode monitorar a maioria dos valores utilizados nos calculos descritos nesta pagina em tempo real na Janela da conta na estacao de trabalho Trader. 1. Calculos de margem de tempo de comercializacao Quando voce abre uma nova posicao, aplicamos o seguinte: Requisito minimo de capital minimo Requisito Tempo de negociacao Calculo da margem inicial Tempo de troca de posicao comercial Verificacao do requisito minimo de capital minimo E necessario ter um minimo de 2.000 ou USD Equivalente ao patrimonio liquido com valores de emprestimo ou commodities liquido de liquidacao para abrir um novo cargo. Se voce nao cumprir este requisito inicial, nao podera abrir uma nova posicao na sua conta de titulos da Margem. Calculo da margem inicial do tempo de negociacao Apos a submissao de um pedido, e feito um cheque em relacao aos fundos disponiveis em tempo real. Se os fundos disponiveis, apos o pedido, forem maiores ou iguais a zero, a ordem sera aceita se os fundos disponiveis forem negativos, o pedido sera rejeitado. O calculo da margem inicial do tempo de negociacao para titulos e representado abaixo. A margem inicial utilizada nestes calculos e a nossa margem inicial, que esta listada nas paginas de Margem especificas do produto. Exemplo: Valores Tempo de negociacao Calculo da margem inicial Fundos disponiveis 0 (Fundos disponiveis Fundos de valores mobiliarios com valor do emprestimo - Requisito de margem inicial) Tempo de troca de controle de posicao de negociacao No momento de uma negociacao, tambem verificamos o limite de alavancagem para o estabelecimento de novas posicoes. A limitacao de alavancagem e um requisito de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posicoes mantidas na margem. Realizamos o seguinte calculo para garantir que o Valor da Posicao Bruta nao seja mais de 30 vezes o Valor Liquido de Liquidacao menos o valor das opcoes de futuros: Exemplo: Tempo de Comercio Posicao Valores Mobiliarios Valores Mobiliarios Valor bruto 2. Calculos de Margem em Tempo Real Ao longo da negociacao Dia, aplicamos os seguintes calculos a sua conta de valores mobiliarios em tempo real: Calculo da margem de manutencao em tempo real Controle de alavancagem de posicao em tempo real Verificacao de alavancagem de caixa em tempo real Diminuicao dos calculos de margenabilidade Calculo de tempo real SMA Margem de margem suave Margem de manutencao em tempo real Calculo Nossos calculos de Margem de Manutencao em Tempo Real para valores mobiliarios sao retratados abaixo. A margem de manutencao utilizada nestes calculos e o nosso requisito de margem de manutencao, que esta listado nas paginas de Margem especificas do produto. Nos calculos abaixo, o excesso de liquidez refere-se ao patrimonio da margem de manutencao em excesso. Exemplo: Valores em tempo real Calculo da margem de manutencao Excesso de liquidez 0 (Excesso de liquidez titulos patrimoniais com valor de emprestimo - Requisito de margem de manutencao) Verificacao de alavancagem de posicao bruta em tempo real Existe uma verificacao em tempo real da alavanca de posicao geral para garantir que o valor de posicao bruta Nao e mais de 50 vezes o Valor Liquido de Liquidacao menos o valor das opcoes de futuros. A limitacao de alavancagem e um requisito de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posicoes mantidas na margem. O calculo e mostrado abaixo. Exemplo: Valores em checagem do valor bruto da posicao bruta em tempo real Valor da posicao bruta 3. Calculos SMA e final de dia SMA em tempo real Em tempo real, verificamos o saldo de uma conta especial associada a sua conta de titulos da Margem denominada Memorando especial Conta (SMA). Calculamos um saldo de execucao do seu SMA durante todo o dia de negociacao e, em seguida, aplicamos os requisitos de margem inicial do regulamento T no final do dia de negociacao. Nenhuma retirada de dinheiro sera permitida, o que faz com que a SMA seja negativa em tempo real. Final of Day SMA Como descrito acima, calculamos SMA em tempo real ao longo do dia de negociacao, mas aplicamos os requisitos de margem inicial do regulamento T (tipicamente 50 para acoes ou 100 para titulos nao negociaveis) no final do dia de negociacao. Sempre que voce tiver uma mudanca de posicao em um dia de negociacao, verificamos o saldo de sua SMA no final do dia de negociacao dos EUA (15: 50-17: 20 ET), para garantir que seja maior ou igual a zero. Utilizamos o seguinte calculo para verificar o seu saldo SMA em tempo real e aplicar os requisitos de margem inicial do regulamento T aos valores mobiliarios que podem ser comprados na margem. Observe que este e o mesmo calculo de SMA que e usado durante todo o dia de negociacao. No primeiro calculo, os requisitos de margem inicial de negociacao de hoje sao adicionados para ordens de VENDA e subtraidos para ordens de COMPRA, e sao baseados nos requisitos de margem inicial do Regulamento T da US. SMA ((Day Day SMA - Change in Days Cash - Requisitos de Margem Inicial de Trades de Hoje) ou (Equity with Loan Value - Reg T Margin)) o que for maior Se o saldo SMA no final do dia de negociacao for negativo, sua conta e Sujeito a liquidacao. O SMA e calculado com base nas seguintes regras: os depositos em dinheiro sao creditados a SMA. As retiradas de dinheiro sao debitadas da SMA. Os dividendos sao creditados na SMA. Os negocios sao compensados ??por contrato por dia. Realizado pnl, ou seja, dia de negociacao pnl sao postados para SMA. A Comissao e os impostos sao debitados da SMA. Todos os negocios (um por contrato) sao lancados na carteira no final do dia de negociacao, se RegTMargin da carteira aumentar, o montante aumentado e debitado da SMA, se RegTMargin da carteira diminui, o valor diminuido e creditado a SMA. O preco atual do subjacente, se necessario, e usado neste calculo. As vendas de opcoes sao creditadas na SMA. Os premios das opcoes compradas sao debitados da SMA. A mudanca para SMA resultante de negociacoes e efetivamente a alteracao na Regtequity menos a mudanca no RegTMargin. As transferencias universais sao tratadas da mesma maneira que os depositos em dinheiro e as retiradas sao tratadas. Apreciacao do mercado: se RegTExcess de uma conta de margem for maior que SMA no fechamento (normalmente 16:00 USE), o SMA e configurado para igual ao RegTExcess. Observe que o saldo SMA nunca diminuira devido aos movimentos do mercado. REGTExcess 0 ou (Regtequity - RegTMargin), o que for maior. Os negocios em moeda nao afetam a SMA. Taxas, como taxa de cancelamento de pedidos, taxa de dados de mercado, etc., nao afetam a SMA. Exercicios e atribuicoes (EA) sao reportados ao gerente de credito quando recebemos relatorios de camaras de compensacao. Eles serao tratados como negociacoes nesse dia. Por exemplo, no vencimento, recebemos notificacoes da EA no fim de semana, essas negociacoes tem sexta-feira como data de negociacao no sistema de compensacao, mas serao tratadas como o comercio de segundas-feiras para fins SMA pelo gerente de credito. Solicitacoes de exercicio nao alteram SMA. As transacoes DVP sao tratadas como negocios. 4. Calculos de margem para a noite Os estoques tem requisitos de margem adicionais quando realizados durante a noite. Para os requisitos de margem overnight para acoes, clique na guia Stocks acima. 5. Como determinar o ultimo preco de estoque antes de comecar a liquidar a posicao Use a seguinte serie de calculos para determinar o ultimo preco de estoque de uma posicao antes de comecar a liquidar essa posicao. Observe que esse calculo se aplica apenas a posicoes de estoque simples. 6. Quanto de estoque liquidamos Como mostrado na pagina Calculos de margem, calculamos o valor da liquidez excessiva (excesso de margem) em sua conta de margem em tempo real. Se o seu saldo de liquidez excessiva for inferior a zero, liquidaremos as posicoes em sua conta para que o saldo de liquidez excessiva atinja pelo menos zero. Voce pode usar o seguinte calculo para determinar a quantidade de capital de acoes que liquidaremos em sua conta Margem para trazer seu saldo de liquidez excessiva de volta a zero. Observe que esse calculo se aplica apenas aos estoques. Para ver um exemplo, clique no link Exemplos na parte superior da pagina. Divulgacao Todas as liquidacoes estao sujeitas ao cronograma normal da comissao. Os clientes do conselheiro nao estarao sujeitos a taxas de assessoramento para qualquer transacao de liquidacao. Calculado no final do dia de acordo com as regras de margem dos EUA. Consulte o calculo da margem inicial do final do dia Reg T. A variacao em dias de caixa tambem inclui mudancas em caixa resultantes de operacoes de opcao e negociacao diaria. As mudancas no caixa resultante de outras operacoes nao estao incluidas. Observe que a verificacao de credito para a entrada de pedidos sempre considera a margem inicial de posicoes existentes. Portanto, embora uma conta possa estar mantendo uma posicao existente em 35, por exemplo, e o requisito de margem inicial dessa posicao que e usada no calculo do cheque de credito para a aceitacao da ordem. As contas de margem no Japao nao estao sujeitas aos requisitos de margem do Regulamento T da US, que implementamos no final do dia de negociacao. Nosso sistema e projetado para liquidar as transacoes mais recentes dos clientes em um minimo de 100 incrementos de acoes, ou o montante de acoes detidas pelo cliente que, apos a liquidacao, fornecera a conta com capital proprio em excesso ao nosso requisito minimo de margem de manutencao no momento da liquidacao . IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. O Portfolio Analyst TM e o IB Trader Workstation SM sao marcas de servico e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentacao de apoio para quaisquer reivindicacoes e informacoes estatisticas sera fornecida mediante solicitacao. Todos os simbolos comerciais exibidos sao apenas para fins ilustrativos e nao se destinam a retratar recomendacoes. O risco de perda na negociacao on-line de acoes, opcoes, futuros, divisas, acoes estrangeiras e titulos pode ser substancial. As opcoes nao sao adequadas para todos os investidores. Para mais informacoes, leia as Caracteristicas e Riscos das Opcoes Padronizadas. Para uma visita de copia, theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Antes da negociacao, os clientes devem ler as declaracoes de divulgacao de riscos relevantes em nossa pagina de Avisos e Disclaimers - revelacao de interacoes interactivas. A negociacao na margem e apenas para investidores sofisticados com alta tolerancia ao risco. Voce pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informacoes adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactivebrokersinterest. Os futuros de seguranca envolvem um alto grau de risco e nao sao adequados para todos os investidores. O valor que voce pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de seguranca, leia a Declaracao de Divulgacao de Risco de Futuros de Seguranca. Para uma copia, visite a publicacao de documentos interactivos. Existe um risco substancial de perda na negociacao cambial. A data de liquidacao das operacoes de cambio pode variar devido a diferencas de fuso horario e feriados bancarios. Ao negociar entre os mercados de cambio, isso pode exigir emprestimos para financiar operacoes de cambio. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negocios em varios mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS INTERACTIVE BROKERS LLC e membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissao de Valores Mobiliarios dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADA INC. E membro da Organizacao Reguladora do Industria do Investimento do Canada (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Protecao ao Investidor. Conheca seu conselheiro: veja o relatorio do conselheiro do IIROC. A negociacao de titulos e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder novos montantes. Interactive Brokers Canada Inc. e um revendedor de execucao exclusiva e nao fornece conselhos de investimento ou recomendacoes sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliarios ou derivativos. Escritorio registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canada. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (INDIA) PVT. LTD. E membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritorio registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, India. 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