Correlacao Da Negociacao De Pares De Divisas




Correlação Da Negociação De Pares De DivisasCorrelacao Forex A correlacao das moedas permite uma melhor avaliacao do risco de uma combinacao de posicoes. A correlacao mede o relacionamento existente entre dois pares de moedas. Por exemplo, ele nos permite saber se dois pares de moedas vao se mover de forma semelhante ou nao. Duas moedas correlacionadas terao um coeficiente proximo de 100 se elas se moverem na mesma direcao e de -100 se se moverem em direcoes opostas. Uma correlacao proxima a 0 mostra que os movimentos nos dois pares de moedas nao estao relacionados. Como e calculado O calculo da correlacao neste site usa a formula padrao conhecida como quotPearson coeficiente de correlacao. O comprimento da serie e dado pelo campo quotNum Periodquot. Para mais informacoes sobre o calculo, voce pode visitar a pagina Wikipedia: en. wikipedia. orgwikiCorrelacao e dependencia Como os dados sao utilizados Gerenciamento de riscos Pode ser importante saber se as posicoes abertas em um portfolio estao correlacionadas. Se voce tiver negocios abertos em tres pares de moedas que estao fortemente correlacionados (por exemplo, EURUSD, USDCHF e USDNOK), voce deve antecipar o fato de que, se uma das posicoes atingir sua perda de parada, os outros dois provavelmente tambem serao Posicoes deficitarias. Neste caso, e importante ajustar o tamanho das posicoes para evitar uma perda seria. Modificacao do mercado Uma modificacao da correlacao, principalmente a longo prazo, pode demonstrar que o mercado esta passando por uma mudanca. Por exemplo, se EURUSD e GBPUSD estiverem fortemente correlacionados por varios meses e depois des-correlatos, isso pode ser um sinal de que o sentimento do mercado em relacao ao EUR e / ou GBP esta em processo de mudanca, um pode estar vendo o inicio ou fim de uma tendencia em Uma das duas moedas. Ferramentas de negociacao Usando correlacoes de moeda para sua vantagem Para ser um comerciante efetivo, e importante entender a sensibilidade de suas carteiras para a volatilidade do mercado. Isto e particularmente assim quando se comercializa Forex. Como as moedas sao vendidas em pares, nenhum par negocia completamente independente dos outros. Uma vez que voce esta ciente dessas correlacoes e de como elas mudam, voce pode usa-las para controlar a exposicao total da carteira. (Para um guia para todas as coisas forex, confira nosso Investopedia Special Feature: Forex.) Definindo a correlacao O motivo da interdependencia dos pares de moedas e facil de ver: se voce estivesse negociando a libra britanica contra o iene japones (par GBPJPY) Por exemplo, voce esta realmente negociando um derivativo dos pares GBPUSD e USDJPY, portanto, o GBPJPY deve estar um pouco correlacionado com um, se nao ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependencia entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de serem em pares. Enquanto alguns pares de moedas se movem em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direcoes opostas, o que e, em essencia, o resultado de forcas mais complexas. A correlacao, no mundo financeiro, e a medida estatistica da relacao entre dois titulos. O coeficiente de correlacao varia entre -1 e 1. Uma correlacao de 1 implica que os dois pares de moedas se moverao na mesma direcao 100 do tempo. Uma correlacao de -1 implica que os dois pares de moedas se moverao na direcao oposta 100 do tempo. Uma correlacao de zero implica que a relacao entre os pares de moedas e completamente aleatoria. Leitura da tabela de correspondencia Com este conhecimento das correlacoes em mente, olhemos as seguintes tabelas, cada uma mostrando correlacoes entre os principais pares de moedas durante o mes de fevereiro de 2010. A tabela superior acima mostra que, em relacao ao mes de fevereiro (um mes), o EURUSD E o GBPUSD apresentou uma forte correlacao positiva de 0,95. Isso implica que, quando o EURUSD se manda, o GBPUSD tambem se recuperou 95 do tempo. No entanto, nos ultimos 6 meses, a correlacao foi mais fraca (0,66), mas, a longo prazo (1 ano), os dois pares de moedas ainda possuem uma forte correlacao. Em contrapartida, o EURUSD e o USDCHF apresentaram uma correlacao negativa quase perfeita de -1,00. Isso implica que 100 do tempo, quando o EURUSD se recuperou, o USDCHF foi vendido. Essa relacao ainda e verdadeira em periodos mais longos, pois os indices de correlacao permanecem relativamente estaveis. No entanto, as correlacoes nem sempre permanecem estaveis. Pegue USDCAD e USDCHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlacao positiva ao longo do ano passado, mas a relacao deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por varios motivos, incluindo o aumento dos precos do petroleo e o falhanco do Banco do Canada. (Para mais, consulte Usando a Paridade de Taxa de Juros para Negociar Forex.) Correlacoes. Mudanca. E claro, entao, que as correlacoes mudam, o que torna o acompanhamento ainda mais importante da mudanca nas correlacoes. Sentimento e fatores economicos globais sao muito dinamicos e podem ate mudar em uma base diaria. Forte correlacao hoje pode nao estar em linha com a correlacao de longo prazo entre dois pares de moedas. E por isso que dar uma olhada na correlacao de fim de semana de seis meses tambem e muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relacao media de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlacoes mudam por uma variedade de razoes, as mais comuns incluem politicas monetarias divergentes, a sensibilidade de um determinado par de moedas aos precos das commodities, bem como fatores economicos e politicos unicos. Aqui esta uma tabela que mostra as correlacoes de fim de semana de seis meses que o EURUSD compartilha com outros pares: Calculando Correlacoes Voce mesmo A melhor maneira de manter a corrente na direcao e forca de seus pares de correlacao e calcula-los voce mesmo. Isso pode parecer dificil, mas na verdade e bastante simples. Para calcular uma correlacao simples, basta usar uma planilha eletronica, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de graficos (mesmo alguns gratis) permitem que voce baixe os precos diarios historicos da moeda, que voce pode transportar para o Excel. No Excel, basta usar a funcao de correlacao, que e CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de arranque de um ano, seis, tres e um mes fornecem a visao mais abrangente das semelhancas e diferencas na correlacao ao longo do tempo, no entanto, voce pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras deseja analisar. Aqui esta o processo de calculo de correlacao revisado passo a passo: 1. Obter os dados de precos para seus dois pares de moedas dizem que sao GBPUSD e USDJPY 2. Faca duas colunas individuais, cada uma delas com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os precos diarios passados ??que ocorreram para cada par ao longo do periodo de tempo que voce esta analisando 3. Na parte inferior da uma das colunas, em um espaco vazio, digite CORREL (4. Destaque todos os dados Em uma das colunas de precos, voce deve obter um intervalo de celulas na caixa da formula. 5. Digite a virgula 6. Repita as etapas 3-5 para a outra moeda 7. Feche a formula para que ela pareca CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O numero produzido representa a correlacao entre os dois pares de moedas. Mesmo que as correlacoes mudem, nao e necessario atualizar seus numeros todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mes geralmente Uma boa ideia. Como usa-lo para gerenciar a exposicao Agora que voce sabe como calcular as correlacoes, e hora de examinar como usa-las para sua vantagem. Primeiro, eles podem ajuda-lo a evitar a entrada em duas posicoes que se cancelam, Por exemplo, ao saber que EURUSD e USDCHF se movem em direcoes opostas proximas 100 vezes, voce veria que ter um portfolio de EURUSD longo e USDCHF longo e o mesmo que ter praticamente nenhuma posicao - isso e verdade porque, como indica a correlacao, quando o EURUSD se manda, o USDCHF sofrera um selloff. Por outro lado, a retencao de longo EURUSD e AUDUSD ou NZDUSD longo e semelhante ao dobro na mesma posicao, uma vez que as correlacoes sao tao fortes. (Saiba mais em Forex: Vadeando no mercado de moedas.) A diversificacao e outro fator a considerar. Uma vez que a correlacao EURUSD e AUDUSD tradicionalmente nao e 100 positiva, os comerciantes podem usar esses dois pares para diversificar seu risco de forma alguma enquanto mantem uma visao direcional do nucleo. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o comerciante, em vez de comprar dois lotes do EURUSD, pode comprar um lote do EURUSD e um lote do AUDUSD. A correlacao imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite uma maior diversificacao e um risco marginalmente menor. Alem disso, os bancos centrais da Australia e da Europa tem diferentes preconceitos de politica monetaria, portanto, no caso de uma manifestacao de dolar, o dolar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar tambem valores de pip ou ponto diferentes para sua vantagem. Vamos considerar o EURUSD e o USDCHF mais uma vez. Eles tem uma correlacao negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EURUSD e de 10 para um monte de 100.000 unidades, enquanto o valor de uma movimentacao de pip em USDCHF e 9.24 para o mesmo numero de unidades. Isso implica que os comerciantes podem usar o USDCHF para proteger a exposicao do EURUSD. Heres como o hedge funcionaria: digamos que um comerciante tinha um portfolio de um lote curto de EURUSD de 100.000 unidades e um USDCHF curto de 100.000 unidades. Quando o EURUSD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante ficaria abaixo de 100 na posicao. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em frente ao EURUSD, a posicao curta USDCHF seria rentavel, provavelmente se movendo perto de dez pips mais alto, um aumento de 92,40. Isso transformaria a perda liquida do portfolio em -7,60 em vez de -100. Claro, essa cobertura tambem significa lucros menores no caso de uma forte liquidacao do EURUSD. Mas, no pior caso, as perdas se tornam relativamente menores. Independentemente de voce procurar diversificar suas posicoes ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visao, e muito importante estar ciente da correlacao entre varios pares de moedas e suas tendencias em mudanca. Este e um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que possuem mais de um par de moedas em suas contas de negociacao. Esse conhecimento ajuda os comerciantes, diversifica, protege ou dobra os lucros. The Bottom Line Para ser um comerciante efetivo, e importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relacao uns aos outros, para que os comerciantes possam entender melhor sua exposicao. Alguns pares de moedas se movem em conjunto entre si, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlacao da moeda ajuda os comerciantes a gerenciar suas carteiras de forma mais apropriada. Independentemente da sua estrategia de negociacao e se voce esta procurando diversificar suas posicoes ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visao, e muito importante ter em mente a correlacao entre varios pares de moedas e suas tendencias em mudanca. (Para mais, confira nosso Tutoriais Forex.) Uma seguranca com um preco dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. As leis antitruste se aplicam a praticamente todas as industrias e a todos os niveis de negocios, incluindo fabricacao, transporte. Quando os titulos de uma empresa sao listados em mais de uma bolsa com a finalidade de adicionar liquidez as acoes e permitir. O Taxa de Frango e uma tarifa sobre caminhoes leves feitos fora dos EUA. Um salario maximo e um limite maximo imposto sobre a quantidade de renda que um trabalhador pode ganhar em um determinado periodo de tempo.