Forex Versus Futuros De Divisas




Forex Versus Futuros De DivisasFuturos vs. forex Com o dolar dos EUA no periodo, os comerciantes cada vez mais estao sendo atacados sobre futuros de divisas e divisas. No entanto, ha inumeras perguntas a serem respondidas antes de se aventurar em qualquer um desses mercados vermelhos. Ao decidir entre futuros de divisas ou negociacao forex de caixa, voce deve considerar varios fatores ou risco de ser queimado. A negociacao de Forex e feita sobre o balcao (OTC), enquanto os futuros de divisas sao negociados em uma troca com clearing de balcao central. Os futuros de divisas oferecem uma vantagem para guiar-me em guias de preco em termos de concorrencia de precos. No mercado de OTC, existem varios filtros que donrsquot permitem que muitos dos clientes menores lidem diretamente com os mesmos precos que os grandes clientes institucionais, diz Drek Sammann, diretor-gerente de produtos de cambio no CME Group. LdquoA balcao central tira toda a questao do credito da equacao e permite que o menor comerciante varejista combine com uma grande instituicao, porque todas as negociacoes de contrapartes sao combinadas com uma casa de compensacao central. Ele acrescenta que, na sequencia do subprime Crise, a negociacao de futuros de moeda tem uma vantagem porque ldquostripping out o elemento de risco de credito nivela o campo de jogo para todos os jogadores no campo e voce sabe, nao importa o quao pequeno que voce esteja no mercado, voce tem acesso aos mesmos precos que o maior institucional Jogadores no espaco. rdquo No entanto, o elemento OTC do forex tem suas vantagens. Alex Weinrich, comerciante de vendas da Saxo Bank, diz que, uma vez que o OTC forex permite que voce selecione o tamanho especifico que voce troca, isso e uma grande vantagem para a cobertura. Se voce tiver um negocio e voce tiver 683 mil em exposicao em dolar canadense, por exemplo, voce pode fazer um comercio por 683,000. Voce nao precisa fazer um comercio de 1 milhao ou 500 mil como voce faria em um contrato de futuros. rdquo No que diz respeito ao tamanho do comercio, o Grupo CME engrena seus produtos tanto para o investidor varejista como institucional. Por exemplo, fornecendo tamanhos de contrato que atraem tanto para o varejo como para o mercado institucional, asseguramos que os caras mais profundos no espaco institucional sejam igualmente incentivados a negociar nossos contratos, o que significa que os comerciantes de varejo sabem que theyrsquore vai obter o preco real Dos verdadeiros criadores de mercado, do fluxo institucional real, e thatrsquos uma peca realmente importante do quebra-cabeca, diz Sammann. Uma das maiores vantagens do mercado forex marketstquos, o mercado de 24 horas, nao e tao bom, ja que os futuros de divisas agora comercializam principalmente em uma plataforma eletronica e por 23,5 horas por dia. Se voce decidir trocar forex, depois de um pouco de pesquisa (veja ldquoPicking a pairrdquo), decidir quais pares ou pares para negociar sao relativamente simples. E importante conhecer os atributos unicos de cada par e sua volatilidade. LdquoHa alguns pares que eu diria para as pessoas evitarem. O idolo-libra tende a ser realmente volatil, entao eu diria que fique longe disso se o seu fizeram um comerciante inicial. Escolha um par que lhe interessa e pesquise o comportamento desse par. Rdquo diz Marilyn McDonald da Interbank FX. Os iniciantes devem evitar pares cruzados e manter as moedas mais comuns e liquidas. Quando voce sabe como um par se comporta ao longo do tempo, voce pode determinar se e ou nao certo para voce. A pesquisa tambem e um elemento essencial para investir em futuros cambiais. O CME Group e as inumeras plataformas de forex oferecem artigos de forex educacionais e cotacoes de lista de futuros de divisas e opcoes de divisas. Na superficie, a negociacao forex pode parecer mais barata do que os futuros cambiais, mas muitas vezes e mais dispendiosa, particularmente para plataformas de varejo e menos pares de liquidos. LdquoQuando voce troca forex, geralmente o unico custo que voce tem e o spreadhellip que normalmente e bastante apertado, cerca de 2-3 pips, rdquo Weinrich diz. No entanto, as plataformas de varejo que oferecem tamanhos minimos menores de lote podem cobrar ate sete pips. Pips sao o menor movimento que um par de moedas pode fazer (veja ldquoPip my riderdquo). Com o estrangeiro, as barreiras a entrada sao muito baixas. Voce pode entrar em uma conta de varejo por cerca de 250. Itrsquos e facil de capitalizar em pequenos movimentos no mercado de cambio, diz McDonald. Note, no entanto, que os encargos ocultos em negociacoes de divisas podem torna-los mais onerosos do que os futuros de divisas. LdquoHa um monte de cartas escondidas com corretores de varejo OTC, diz Sammann. Quando as pessoas chegam as trocas, eles sabem exatamente qual e o preco do ishellipand e eles sabem exatamente o que eles pagam. Eles pagam um preco fixo por contrato ndash voce pode obter mais transparente do que isso. Quando voce lida com algumas dessas opacas plataformas OTC FX, voce nem sempre tera acesso ao preco real, e nem sempre obtem um preco competitivo. O Wequick Weinrich diz que as negociacoes de futuros de divisas tem maior risco de derrapagem. Nao sei que nao haja derrapagem no mercado de divisas, porque existe, mas os itrsquos costumam ser limitados. Ele acrescenta que, se for o caso de trocas comerciais, voce deve pedir ao seu provedor uma lista de seus provedores de liquidez. Mesmo que eles nao o tenham dito, quais muitos ganhadores podem dizer pelo menos quantos eles tem, e isso indica uma boa indicacao de quao liquido eles vao ser, entao ele diz. Quanto mais provedores de liquidez eles possuem, mais precos podem oferecer para que seus clientes troquem no. rdquo Sammann observa que os participantes do mercado que lidam com o LME da CME estao operando nas maiores reservas de liquidez central disponiveis para os comerciantes FX de varejo. Se voce comparar esse volume de negocios diario com algumas das pequenas plataformas OTC FX de varejo, que tipicamente veem volumes muito menores, voce pode concluir rapidamente que o comerciante varejista sempre se beneficiara de operar no maior e mais profundo banco de liquidez disponivel para eles. rdquo Todos os comerciantes Deve executar a devida diligencia em empresas de forex de caixa porque nao enfrentam o mesmo escrutinio regulatorio de uma troca regulada. Os futuros cambiais sao regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e todas as contas estao sujeitas a segregacao de estilo futuro. Por exemplo, alguns clientes de varejo da plataforma de forex Refco nao regulamentada perderam quase todas as suas contas na falencia da Refco, enquanto os clientes das contas de futuros da Refco estavam protegidos pelas regras de segregacao. Sammann diz que os comerciantes devem ldquobe em um mercado regulamentado onde ha supervisao do negocio e onde voce sabe que o recurso therersquos se algo der errado. Muitas pessoas gostam de lidar com os opacos mercados OTC precisamente porque theyrsquore nao regulamentados, e e aqui que voce ganha margem de manobra para que as empresas sem escrupulos comercializem para as pessoas porque elas nao sao regulamentadas. Se o seu cliente for um investidor de varejo, voce deve decidir onde seus fundos serao seguros. Por isso, se voce decidir negociar no mercado de divisas em dinheiro, que diligencia deve fazer? The National Futures Associationrsquos website, nfa. futures. orgbasicnet . Oferece uma pesquisa de fundo para empresas de forex que inclui registro de CFTC e informacoes de associacao NFA e quaisquer acoes tomadas contra as empresas. O CFTCsquos 5 milhoes de requisitos de capital liquido minimo para os negociantes Forex, que entrou em vigor em dezembro de 2007, ajudou a eliminar algumas das empresas sub-capacitadas. Embora as empresas de forex de varejo nao estejam sujeitas ao mesmo regulamento que as bolsas de futuros, elas devem se registrar no CFTC. Lembre-se de que o mercado forex e arriscado, entao donrsquot deixa seu provedor convence-lo de que nao e. Se eles disserem que voce pode ganhar dinheiro sem mencionar o risco na mesma frase, execute. Thatrsquos uma grande bandeira vermelha, diz McDonald. LdquoPeople precisa ter uma visao forte e objetiva em qualquer sistema e perguntar, lsquodoes este terno meu trade stylersquordquo Alem disso, donrsquot tenha pressa. Ldquo Este mercado esteve aqui para sempre, e itrsquos nao vai a lugar nenhum. Se alguem lhe disser que voce tem que negociar hoje, ou se inscreva hoje, voce realmente nao e. Teste o tempo que quiser ate sentir-se confortavel. rdquo Apesar dos riscos, ela chama o mercado de divisas intensa, altamente cafeicatada e, acima de tudo, diversao. Ldquo Toda a industria deve ser patrocinada pela Red Bull, diz ela. Ao decidir entre os futuros da moeda e o forex, Sammann diz que os comerciantes devem considerar a questao do credito, observando que com os futuros da moeda, o menor cara na rua tem acesso ao mesmo preco que o maior cara tem porque o credito e removido da equacao de negociacao. Ele tambem diz que os futuros de divisas tem maior transparencia do que o forex, e o preco justo e o nivel de jogo para todos para acessar o mesmo preco em tempo real sao absolutamente fundamentais. Em uma troca, trabalhamos em um modelo FIFO (primeiro dentro, primeiro fora) ndash whoeverquos primeiro no preco tem a maior prioridade. Se um comerciante chega diretamente a uma troca, eles tem a mesma prioridade e o mesmo nivel de informacao sobre o mercado que os maiores players institucionais do espaco. Os comerciantes de varejo estao utilizando opcoes mais do que nunca e as opcoes de negociacao no forex ficaram mais faceis para Comerciantes de varejo como a Bolsa de Filadelfia (PHLX) e International Securities Exchange (ISE) estao listando opcoes em forex. No passado, apenas os comerciantes institucionais tinham acesso a opcoes de divisas e, enquanto as opcoes sobre o comercio de futuros no CME, ainda sao principalmente negociadas em pocos e nao sao uma cobertura perfeita para divisas. O CME oferece opcoes sobre futuros, enquanto as opcoes de moeda sao detidas em uma conta de titulos. LdquoTodo um investidor tem que fazer para obter uma cadeia de opcoes atraves de sua conta de titulos on-line e inserir um simbolo de marcacao como IBM, ou XDE para o euro ou XDB para a libra. Voce pode fazer o mesmo com qualquer tipo de opcoes no contrato de futuros porque cada opcao em futuros tem um simbolo diferente e, alem disso, voce pode ver precos de opcoes sobre futuros de uma conta de titulos, diz rdquo Dan Carrigan, vice-presidente de desenvolvimento de novos produtos Na PHLX. As opcoes de ldquoForex sao extremamente populares, particularmente com clientes de varejo. Essa demanda e alimentada pelas continuas manchetes sobre o dolar que afunda, rdquo diz Mark Longo do The Options Insider. Ele diz que enquanto os produtos mais populares sao opcoes tradicionais em futuros cambiais, as opcoes de divisas que podem ser colocadas em contas de titulos oferecidas pelo PHLX e pelo ISE tem enorme potencial. Longo espera que os interesses de varejo nas opcoes forex continuem. Muitos comerciantes escolhem opcoes de moeda em relacao aos futuros da moeda, porque eles oferecem muito mais explosao para o buck comercial. Voce pode construir uma posicao com muito mais alavancagem em opcoes de moeda sem investir tanto capital. A vantagem e importante se voce quiser capitalizar as flutuacoes de minutos que normalmente ocorrem no mercado de moeda estrangeira. Se voce decidir trocar opcoes de divisas, futuros de divisas ou FX, a disciplina e essencial. Os comerciantes de Forex de inicio devem desenvolver um plano abrangente, estabelecer metas razoaveis ??e cumprir com eles. McDonald diz que ldquoItrsquos e importante para entender por que voce esta fazendo uma troca. Um comercio bem sucedido nao significa que voce ganha dinheiro. Um comercio bem-sucedido significa que voce sabia por que voce colocou um comercio e por que voce saiu. Voce pode ganhar uma tonelada de dinheiro e ainda tem um comercio de crappy. Se voce se ensinar mau comportamento, seu futuro nunca mais tera sucesso a longo prazo. No final do dia, a disciplina itrsquos que o tornara um comerciante bem sucedido. rdquo Artigos relacionados Mercados de duelo: futuros cambiais versus divisas forex O setor monetario oferece os mercados mais liquidos e ativos de qualquer setor. Para os comerciantes de varejo, ele tambem oferece a maior variedade de acessos. Alguns amam futuros com a seguranca da segregacao, enquanto outros preferem a alavancagem adicional do forex local. Nos ultimos anos, ambos os mercados mudaram. A negociacao eletronica permitiu que os futuros de divisas agregassem liquidez exponencialmente ao mesmo tempo em que desenvolvessem mais produtos e contratos de diferentes tamanhos, e mudancas regulatorias recentes tornaram o mundo Forex local muito menos assustador, mantendo sua flexibilidade unica. O Futuros pediu aos especialistas que fornecessem pros e contras para negociar futuros versus Forex. Spot Forex e melhor por Michael Boutros Os futuros da moeda sao melhores por Dave Schulz amp Scott Brusso Artigos relacionados