Fundamentos Forex Explicados




Fundamentos Forex ExplicadosComo os Fundamentos Mover Precos no Mercado FX Analise Fundamental nos Centros de Mercado Moeda em torno de Dados Macroeconomicos A analise macroeconomica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Os comerciantes podem incorporar a Acao de Precos para tornar a analise ainda mais simplista A Analise Fundamental no mercado de acoes envolve Analisando os insumos de uma empresa em um esforco para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, esta pode ser uma maneira muito logica de procurar ideias de investimento. A Analise Fundamental de uma empresa envolveria investigar essas demonstracoes financeiras da empresa, para notar mudancas de um ano para o proximo ou talvez olhar para a gestao dessa empresa, e seus antecedentes, a fim de determinar o quao bem-sucedido eles poderiam estar no cumprimento de seus objetivos. No mercado Forex, muitas dessas estatisticas nao existem, e wersquore comercializa economias inteiras um contra o outro. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a analise de uma unica estrutura de gerenciamento de empresas ou de market share nao significa realmente muito. Devido a natureza do mercado, muitos comerciantes referem-se a analises tecnicas e mostramos como eventos de dados fundamentais podem ser negociados com analise tecnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals and Price Action. Neste artigo, a Wersquore ira aprofundar a base de como os fundamentos influenciam os precos no mercado FX. Por que os valores das moedas sao relevantes Os precos das moedas sao importantes devido ao comercio transfronteirico. Nos investigamos este conceito em profundidade no Nucleo do Mercado FX. No artigo, vimos como a nacao do Japao foi absolutamente devastada por um iene forte, uma vez que um iene forte significou menores lucros e margens para os exportadores japoneses. O conceito de Analise Fundamental no Mercado Forex pode ser reduzido a um simples ponto de dados: taxas de juros. Se as taxas de juros se movem mais alto, os investidores tem um maior incentivo para investir seu capital e se as taxas de juros se movem mais baixas, esse incentivo diminui. Esta relacao e o coracao ea alma da macroeconomia e e isso que permite que os banqueiros centrais tenham ferramentas para gerenciar suas respectivas economias. A decisao de aumentar ou diminuir as taxas tambem pode afetar outras economias. Letrsquos diz, por exemplo, que voce e um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo periodo de tempo, voce percebe que o Reino Unido aumenta as taxas de 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais elevadas em outras questoes do Reino Unido, portanto, voce nao pode necessariamente comprar Gilts ou um vinculo governamental, mas os investidores agora podem investir na Inglaterra para obter essa taxa mais alta de Retorna. Investidores adicionais que pensam o mesmo se precipitam em titulos do Reino Unido e, eventualmente, ndash, o preco da libra britanica aumentara para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais dificil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema que o Japao enfrentou no Nucleo do Mercado FX). Um excelente exemplo disso foi na Australia a partir de 2002, que conduziu ao colapso financeiro, uma vez que a demanda insaciavel da China impulsionou o crescimento em toda a Australia, o desemprego ficou muito baixo e a inflacao foi muito alta. O Reserve Bank of Australia (RBA) mudou-se para aumentar as taxas de juros e os precos cambiais seguiram. O Aussie mais do que duplicou, enquanto o RBA mudou as taxas de 4,25 para 6,75. Criado com a Estacao de Mercados Station II. Este e um ciclo de taxa de juros e ele impulsiona os fluxos de capital que estao no coracao do mercado FX. Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias Tudo volta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais querem abrandar sua economia, eles procuram elevar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles procuram diminuir as taxas. As taxas mais elevadas ou mais baixas trazem um impacto em duas vertentes na economia. O primeiro e mais obvio impacto e o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir tambem aumenta e se as taxas diminuem, o mesmo ocorre com o incentivo para bloquear o dinheiro do onersquos. O segundo impacto e o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuirem, a atratividade de bloquear um emprestimo de longo prazo na nova taxa mais baixa e muito maior do que era anteriormente. O incentivo para comprar itens de grande bilhete como casas e carros agora e maior. E quando voce compra uma casa ou um carro, o construtor de casas ou o fabricante de automoveis tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentar o numero de casas ou carros que estao sendo comprados, isso equivale a crescimento. Os construtores de casas e os fabricantes de automoveis acabarao por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda e a medida que a demanda por trabalhadores aumentar, assim como os salarios necessarios para atrair candidatos qualificados. E assim que as taxas de juros mais baixas podem trazer maior emprego e inflacao (muitas vezes mostrado como CPI ou lsquoConsumer Price Indexrsquo) e itrsquos neste ponto que os banqueiros centrais investigarao taxas crescentes em um esforco para evitar que a economia seja superaquecida. Se as taxas de juros ficam baixas, os efeitos de lsquoover-heatingrsquo poderiam ser imensos. Os precos podem continuar a inflar, e se nao for possivel, o ndash pode trazer hiperinflacao. Imagine ir a loja para comprar um galao de leite e ver o preco a 27 dolares. Eu nao sei sobre voce, mas Irsquod assombra-se ao ver algo assim. Entao, minha mente vagava para outras areas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galao de leite e de 27 dolares, entao, quanto custara esse novo carro? Quanto custa o leite amanha? Entao, os Bancos Centrais querem uma taxa de inflacao moderada. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia. As pessoas obtem aumentos salariais, mais pessoas estao trabalhando e pagando impostos, e os consumidores tem a confianca de que podem economizar seu dinheiro para o amanha porque os precos ganham cem vezes durante a noite. O que os Banqueiros Centrais Observam Tanto os Banqueiros Centrais quanto os Comerciantes Forex assistem a impressoes de dados macroeconomicos com o objetivo de obter algo fora deles, mas seus objetivos sao ligeiramente diferentes. Os comerciantes da FX geralmente estao interessados ??na reacao de precos de uma impressao de dados. Se o CPI sair do que o esperado, os comerciantes podem procurar posicoes longas para se moverem mais alto. Os comerciantes da FX podem cobrar novos dados rapidamente, criando movimentos de precos volateis criados com os bancos centrais da Central II da MarketscopeTrading Station, no entanto, tem uma visao muito mais ampla sobre essas estatisticas. Os banqueiros centrais querem assistir os principais pontos de referencia para uma economia em um esforco para tomar a decisao correta sobre onde mover taxas. A inflacao eo emprego sao principais entre essas estatisticas, pois estes sao dois dos principais pontos de pressao dentro de uma economia. Se o desemprego e alto, a economia provavelmente tera dificuldades. A medida que as impressoes de emprego e emprego sao liberadas de uma economia, esta nova informacao e tida em conta de forma bastante rapida. A FX Traders comecara a classificar isso com a probabilidade de uma eventual taxa de aumento ou corte pelos banqueiros centrais para influenciar essa informacao. Mesmo para a inflacao: A medida que as impressoes de dados de inflacao (CPI) sao lancadas em uma economia, os comerciantes atuarao rapidamente para incorporar isso Nova informacao nos precos. Enquanto isso, os banqueiros centrais estao observando com cautela para decidir se querem fazer qualquer coisa na proxima reuniao. O aumento do desemprego (diminuicao do emprego), juntamente com a diminuicao da inflacao, sao ameacas a uma economia que geralmente vera bancos centrais investigar cortes tarifarios. O desemprego decrescente (aumentar o emprego) e o aumento da inflacao sao sinais de uma economia em crescimento, e e quando os banqueiros centrais analisarao as possiveis subidas de taxas. Mas, os banqueiros centrais e os comerciantes de Forex nao se contentam em sentar e esperar por numeros de emprego ou inflacao para mostrar mudancas dentro de uma economia. Isso trouxe a luz numerosas impressoes de dados adicionais que os comerciantes e os investidores procurarao em um esforco para antecipar mudancas na inflacao, no desemprego e nas taxas de juros. As estatisticas do consumidor sao extremamente importantes em grandes economias, como os Estados Unidos ou a Europa em que a atividade do consumidor tem um maior nivel de importancia para a economia global. No artigo, The Lifeblood da economia dos EUA. Analisamos os principais dados que incluem essa informacao. O Euro pode tornar-se extremamente volatil em torno dos lancamentos dos Numeros de Sentimento do Consumidor, e isso ocorre porque a atividade do consumidor nas economias estabelecidas e muitas vezes considerada como um precursor da inflacao, do emprego e do crescimento. PIB, ou Produto Interno Bruto, e uma expressao direta do crescimento (ou contracao) dentro de uma economia, e isso tambem pode ser um grande precursor dos movimentos de precos, especialmente se a taxa de crescimento anunciada estiver longe das expectativas. Mas, por si so, o aumento ou a diminuicao do PIB nao traz mais empregos ou uma inflacao mais elevada, entao isso e muitas vezes considerado como um indicador fundamental de lsquolaggingrsquo. Os numeros de producao podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento que se encontram em um estagio muito industrializado do processo de crescimento. A China e um exemplo fenomenal como a cada mes lsquoPMIrsquo (Purchasing Managers Index), atraira grande interesse de inumeras partes em todo o mundo. PMI e uma pesquisa que os registros de produtores avaliam seu sentimento em futuros pedidos. O pensamento por tras dessa estatistica e que, se os produtores estao vendo crescimento, entao esse crescimento acabara percorrendo os consumidores, afinal, se alguem quiser comprar um bem, ele deve ser produzido em primeiro lugar, mesmo independentemente da impressao de dados ou Liberacao, a reacao marketrsquos sempre retorna aos ciclos da taxa de juros e como essa melhora ou declinio na atividade medida pode eventualmente representar um aumento ou diminuicao da taxa de juros. How to Trade Fundamentals Uma linha que eu usei na The Potent Combination of Fundamentals e Price Action e uma linha que eu digo um pouco em webinars e eventos ao vivo: lsquoNao so voce nao sabe o que qualquer impressao de dados pode ser, mas voce arenrsquot Inteiramente certo de como o mercado pode o preco in. rsquo Isto faz a troca em fundamentos no mercado de FX perigoso porque voce poderia supo que o GDP esta indo sair para fora melhor do que esperado, e voce pode troca-lo conformemente e comer imovel um batente. Voce pode estar certo e ainda perder. Nas acoes, a negociacao de fundamentos faz muito sentido. Voce pode classificar a empresa A versus a empresa B em mercados relevantes. Yoursquore negocia uma pequena parte, de uma economia, no ambiente macroeconomico global maior. A capitalizacao de mercado de qualquer empresa que voce possa negociar pode ser algumas centenas de bilhoes, no maximo. O mercado de moeda gira no norte de 5.000.000.000.000 todos os dias. Thatrsquos 5 trilhoes, e este e o lado baixo das estimativas. A Yoursquore comercializa economias inteiras umas contra as outras e pode ser muito mais dificil usar pontos de referencia fundamentais em um esforco para projetar o potencial de crescimento futuro. Por esse motivo, muitos comerciantes no mercado FX incorporam ou incluem Analise Tecnica em suas ideias comerciais fundamentais. Isso pode trazer um pouco de beneficio para o comerciante em ajudar a determinar tendencias ou preconceitos que podem ter sido exibidos em uma moeda. Como a Analise Tecnica pode melhorar a sua abordagem fundamental Anteriormente no artigo, utilizamos o exemplo hipotetico do Banco da Inglaterra que aumenta as taxas de juros 25 pontos base. Quando isso acontece, a Wersquoll geralmente ve os comerciantes comprando a libra britanica para obter essa nova e alta taxa. Mas, itrsquos nao apenas avalia as caminhadas que verao a compra do mercado Forex, pois os comerciantes donrsquot querem esperar para ver um banco central fazer o que sabem que theyrsquoll provavelmente faz de qualquer maneira. Assim, como vemos dados cada vez mais positivos provenientes dos dados do Reino Unido que eventualmente representam um aumento da taxa de juros, a Wersquoll ve aumento da demanda pela Libra britanica. Esse aumento da demanda mostrara precos mais altos. Entao, este e um ndash de tema fundamental que e claro e aparente na configuracao tecnica do grafico. Se ha uma tendencia ascendente, os precos estao movendo mais altamente para uma razao, direita Os precos podem mostrar preconceitos e tendencias em dados fundamentais Os comerciantes podem incorporar a acao do preco para ver onde estas tendencias podem estar existentes, e em que grau podem ser negociadas. Entao, os comerciantes tambem podem usar a acao de precos para comprar tendencias de baixo custo e vender down-trends de forma economica para que, se esse impulso continuar, eles podem procurar lucros. - Escrito por James Stanley James esta disponivel no Twitter JStanleyFX Para se juntar a lista de distribuicao do James Stanleyrsquos, clique aqui. Tutorial do Forex: lendo uma cotacao de Forex e compreendendo o Jargao Uma das maiores fontes de confusao para aqueles novos no mercado de moeda e o Padrao para cotacao de moedas. Nesta secao, revise as citacoes de moeda e como elas funcionam em negociacoes de pares de moedas. Leitura de uma cotacao Quando uma moeda e cotada, ela e feita em relacao a outra moeda, de modo que o valor de uma seja refletido atraves do valor de outra. Portanto, se voce estiver tentando determinar a taxa de cambio entre o dolar americano (USD) e o iene japones (JPY), a cotacao forex seria assim: isso e referido como um par de moedas. A moeda a esquerda da barra e a moeda base, enquanto a moeda a direita e chamada de moeda ou moeda. A moeda base (neste caso, o dolar dos EUA) e sempre igual a uma unidade (neste caso, US1) e a moeda cotada (neste caso, o iene japones) e o que essa unidade basica e equivalente ao Outra moeda. A citacao significa que US1 119,50 iene japones. Em outras palavras, US1 pode comprar 119,50 ienes japoneses. A cotacao forex inclui as abreviaturas de moeda para as moedas em questao. Cotacao em moeda direta versus cotacao de moeda indireta Existem duas maneiras de cotizar um par de moedas, direta ou indiretamente. Uma cotacao de moeda direta e simplesmente um par de moedas em que a moeda domestica e a moeda cotada enquanto uma cotacao indireta e um par de moedas em que a moeda domestica e a moeda base. Entao, se voce estivesse olhando o dolar canadense como a moeda domestica e o dolar americano como moeda estrangeira, uma cotacao direta seria USDCAD, enquanto uma cotacao indireta seria o CADUSD. A cotacao direta varia a moeda domestica, e a base, ou moeda estrangeira, permanece fixada em uma unidade. Na cotacao indireta, por outro lado, a moeda estrangeira e variavel e a moeda domestica e fixada em uma unidade. Por exemplo, se o Canada for a moeda domestica, uma cotacao direta seria 1,18 USDCAD e significa que USD1 comprara C1.18. A cotacao indireta para este seria o inverso (11,18), 0,85 CADUSD, o que significa que, com C1, voce pode comprar US0.85. No mercado de divisas, a maioria das moedas sao negociadas em relacao ao dolar americano, e o dolar dos EUA e frequentemente a moeda base no par de moedas. Nesses casos, e chamado de cotacao direta. Isso se aplicaria ao par de dolares USDJPY acima, o que indica que US1 e igual a 119,50 ienes japoneses. No entanto, nem todas as moedas possuem o dolar americano como base. As moedas das rainhas - as moedas que historicamente tiveram vinculo com a Gra-Bretanha, como a libra britanica, o dolar australiano e o dolar da Nova Zelandia - sao todas cotadas como a moeda base contra o dolar americano. O euro, que e relativamente novo, e citado da mesma maneira. Nestes casos, o dolar dos EUA e a contra-moeda e a taxa de cambio e referida como uma cotacao indireta. E por isso que a cotacao EURUSD e dada como 1,25, por exemplo, porque significa que um euro e o equivalente a 1,25 dolares dos EUA. A maioria das taxas de cambio sao citadas para quatro digitos apos a casa decimal, com excecao do iene japones (JPY), que e cotado a duas casas decimais. Moeda cruzada Quando uma cotacao de moeda e dada sem o dolar norte-americano como um de seus componentes, isso e chamado de moeda cruzada. Os pares de moeda cruzada mais comuns sao o EURGBP, EURCHF e EURJPY. Esses pares de moedas expandem as possibilidades de negociacao no mercado cambial, mas e importante observar que eles nao possuem o seguinte (por exemplo, nao negociado ativamente) como pares que incluem o dolar norte-americano, que tambem sao chamados de maiorais. (Para obter mais informacoes sobre a moeda cruzada, consulte Criar a moeda cruzar o seu chefe.) Fazer uma oferta e pedir Como acontece com a maioria das negociacoes nos mercados financeiros, quando voce esta negociando um par de moedas, ha um preco de oferta (compra) e um preco de venda (venda) . Novamente, estes sao em relacao a moeda base. Ao comprar um par de moedas (longo), o preco de venda refere-se ao valor da moeda cotada que deve ser pago para comprar uma unidade da moeda base, ou quanto o mercado ira vender uma unidade da moeda base para Em relacao a moeda cotada. O preco da oferta e usado ao vender um par de moedas (ficando curto) e reflete o quanto da moeda cotada sera obtida ao vender uma unidade da moeda base, ou quanto o mercado pagara pela moeda cotada em relacao a base moeda. A cotacao antes da barra e o preco da oferta, e os dois digitos apos a barra representam o preco do pedido (apenas os dois ultimos digitos do preco total sao normalmente citados). Observe que o preco da oferta e sempre menor do que o preco do pedido. Vejamos um exemplo: se voce quiser comprar esse par de moedas, isso significa que voce pretende comprar a moeda base e, portanto, esta olhando para o preco de compra para ver quanto (em dolares canadenses) o mercado ira cobrar por dolares americanos. De acordo com o preco de venda, voce pode comprar um dolar americano com 1.2005 dolares canadenses. No entanto, para vender este par de moedas, ou vender a moeda base em troca da moeda cotada, voce verificaria o preco da oferta. Ele diz que o mercado ira comprar a moeda base US1 (voce estara vendendo o mercado a moeda base) por um preco equivalente a 1.2000 dolares canadenses, que e a moeda cotada. Qualquer moeda e cotada primeiro (a moeda base) e sempre aquela na qual a transacao esta sendo realizada. Voce compra ou vende a moeda base. Dependendo da moeda que voce deseja usar para comprar ou vender a base, voce se refere a taxa de cambio do par correspondente da moeda para determinar o preco. Spreads and Pips A diferenca entre o preco da oferta e o preco do pedido e chamado spread. Se olhassemos para a seguinte cotacao: EURUSD 1.250003, o spread seria 0.0003 ou 3 pips. Tambem conhecido como pontos. Embora esses movimentos possam parecer insignificantes, mesmo a menor mudanca de ponto pode resultar em milhares de dolares sendo feitos ou perdidos por alavancagem. Mais uma vez, esta e uma das razoes pelas quais os especuladores sao tao atraidos para o mercado cambial, mesmo o menor movimento de precos pode resultar em enorme lucro. O pip e a quantidade mais pequena que um preco pode mover em qualquer cotacao de moeda. No caso do dolar americano, euro, libra britanica ou franco suico, um pip seria 0.0001. Com o iene japones, um pip seria 0.01, porque esta moeda e citada com duas casas decimais. Entao, em uma cotacao forex do USDCHF, o pip seria 0.0001 francos suicos. A maioria das moedas comercializa dentro de um intervalo de 100 a 150 pips por dia. Spread neste caso e a diferenca de 5 pipspoints entre o preco de oferta e de venda (1.2237-1.2232). Pares de moeda nos mercados de contratos e futuros Uma das principais diferencas tecnicas entre os mercados cambiais e a forma como as moedas sao cotadas. Nos mercados de futuros e futuros, o cambio sempre e cotado contra o dolar americano. Isso significa que o preco e feito em termos de quantos dolares dos EUA sao necessarios para comprar uma unidade da outra moeda. Lembre-se que, no mercado a vista, algumas moedas sao cotadas contra o dolar americano, enquanto que para outros, o dolar dos EUA esta sendo citado contra eles. Como tal, o mercado de forwardsfutures e as citacoes do mercado spot nem sempre serao paralelas. Por exemplo, no mercado a vista, a libra britanica e cotada contra o dolar americano como GBPUSD. E o mesmo que seria cotado nos mercados de futuros e futuros. Assim, quando a libra britanica se fortalece em relacao ao dolar norte-americano no mercado a vista, tambem aumentara nos mercados de futuros e futuros. Por outro lado, ao analisar a taxa de cambio do dolar americano e do iene japones, o primeiro e citado contra o ultimo. No mercado a vista, a cotacao seria de 115 por exemplo, o que significa que um dolar americano compraria 115 ienes japoneses. No mercado de futuros, seria citado como (1115) ou .0087, o que significa que 1 iene japones compraria .0087 dolares americanos. Como tal, um aumento na taxa spot USDJPY equivaleria a um declinio na taxa de futuros do JPY, porque o dolar americano se fortaleceu contra o iene japones e, portanto, um iene japones compraria menos dolares dos EUA. Agora que voce conhece um pouco sobre como as moedas sao cotadas, vamos avancar para os beneficios e riscos envolvidos na negociacao de divisas. Uma cotacao indireta expressa o montante da moeda estrangeira necessaria para comprar ou vender uma unidade da moeda nacional nos mercados de cambio. Compreender como as taxas de cambio sao calculadas e as compras em torno das melhores taxas podem mitigar o efeito de spreads amplos no mercado cambial de varejo. Ganhar dinheiro no mercado cambial e um processo especulativo. Voce esta apostando que o valor de uma moeda aumentara em relacao a outra. Uma cotacao direta usa montantes variaveis ??da moeda do pais de origem para comparar com um valor fixo de uma moeda estrangeira. Toda moeda tem caracteristicas especificas que afetam seu valor subjacente e os movimentos de precos no mercado cambial. As flutuacoes cambiais sao um resultado natural do sistema de taxa de cambio flutuante que e a norma para a maioria das grandes economias. A taxa de cambio de uma moeda em relacao a outra e influenciada por. Todos os dias, trilhoes de dolares negociam no mercado cambial. Aqui estao algumas das moedas mais populares, e algumas caracteristicas para cada uma. O valor de uma moeda do pais e dependente de muitos fatores que irao causar flutuacao, em relacao a outras moedas do mundo. Alias, sempre ha um mercado de touro em algum lugar - e agora voce pode encontra-lo com ETF de moeda. Ao negociar no forex, todas as moedas sao cotadas em pares. Descubra como ler esses pares e o que significa quando voce os compra e vende. Perguntas frequentes A depreciacao pode ser usada como uma despesa dedutivel de impostos para reduzir os custos tributarios, reforcando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tao bem sucedido atraves da participacao em multiplas escolas de prestigio e suas experiencias do mundo real. O Instituto CFA permite a um individuo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora voce possa tentar o exame. Conheca os salarios medios dos analistas do mercado de acoes nos EUA e diferentes fatores que afetam salarios e niveis globais. Perguntas frequentes A depreciacao pode ser usada como uma despesa dedutivel de impostos para reduzir os custos tributarios, reforcando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tao bem sucedido atraves da participacao em multiplas escolas de prestigio e suas experiencias do mundo real. O Instituto CFA permite a um individuo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora voce possa tentar o exame. Conheca os salarios medios dos analistas do mercado de acoes nos EUA e diferentes fatores que afetam salarios e niveis globais.