Forex Trading Investment Banking




Forex Trading Investment BankingO mercado Forex: quem negocia moedas e por que o mercado cambial (ou mercado cambial) e o maior mercado financeiro do mundo. Na verdade, o mercado de moedas e varias vezes maior do que o mercado de acoes. Este e o lugar onde uma moeda e trocada por outra, e tem muitos atributos unicos que podem ser uma surpresa para os novos comerciantes. Aqui, damos um olhar introdutorio sobre o mercado cambial e como e por que os comerciantes estao cada vez mais reunidos para esse tipo de negociacao. O que e Forex Uma taxa de cambio e o preco pago por uma moeda em troca de outra. E esse tipo de troca que impulsiona o mercado cambial. Existem mais de 100 tipos diferentes de moedas oficiais no mundo. No entanto, a maioria dos negocios e pagamentos de divisas internacionais sao feitos com o dolar americano, o iene e o euro. Outros instrumentos populares de troca de moeda incluem a libra britanica, dolar australiano, franco suico, dolar canadense e coroa sueca. A moeda pode ser negociada atraves de transacoes no local, em diante. Swaps e contratos de opcao onde o instrumento subjacente e uma moeda. O comercio de moeda ocorre continuamente em todo o mundo, 24 horas por dia, cinco dias por semana. (A linha entre o comercio de negociacao rentavel e o fim do vermelho pode ser tao simples como escolher a conta certa. Para mais, veja Forex Basic: Configurando uma conta.) Quem negocia Forex Existem muitos jogadores no mercado de divisas: Bancos A O maior volume de moeda e negociado no mercado interbancario. E ai que bancos de todos os tamanhos negociam moeda entre si e atraves de redes eletronicas. Os grandes bancos representam uma grande porcentagem dos negocios de volume total de moeda. Os bancos facilitam as transacoes cambiais para clientes e realizam negocios especulativos em suas proprias mesas comerciais. Quando os bancos atuam como revendedores para clientes, o spread bid-ask representa o lucro dos bancos. Os negocios de moeda especulativa sao executados para lucrar com flutuacoes cambiais. (As moedas podem fornecer diversificacao para um portfolio que esta em uma rotina. Descubra quais voce precisa saber, no Top 8 Moedas mais negociaveis.) Bancos Centrais Os bancos centrais sao jogadores extremamente importantes no mercado cambial. As operacoes de mercado aberto e as politicas de taxa de juros dos bancos centrais influenciam em grande medida as taxas de cambio. Os bancos centrais sao responsaveis ??pela fixacao de divisas. Este e o regime de taxa de cambio pelo qual uma moeda vai negociar no mercado aberto. Flutuando. Fixos e vinculados sao os tipos de regimes cambiais. Qualquer acao tomada por um banco central no mercado forex e feita para estabilizar ou aumentar a competitividade da economia desse pais. Bancos centrais (bem como governos e especuladores) podem se envolver em intervencoes cambiais para fazer com que suas moedas apreciem ou se depreciem. Durante periodos de longas tendencias deflacionarias, por exemplo, um banco central pode enfraquecer sua propria moeda criando suprimentos adicionais, que sao usados ??para comprar uma moeda estrangeira. Isso efetivamente enfraquece a moeda domestica, tornando as exportacoes mais competitivas no mercado global. (Os bancos centrais usam essas estrategias para acalmar a inflacao, mas tambem podem fornecer pistas de longo prazo para os comerciantes de forex. Para mais informacoes, veja Como as tecnicas de luta contra a inflacao afetam o mercado de moedas.) Gerentes de investimentos e fundos de hedge Apos bancos, gerentes de portfolio, agrupados Fundos e hedge funds constituem a segunda maior colecao de jogadores no mercado cambial. Os gerentes de investimento negociam moedas para grandes contas, como fundos de pensao e doacoes. Um gerente de investimentos com um portfolio internacional tera que comprar e vender moedas para negociar titulos estrangeiros. Os gerentes de investimento tambem podem fazer negocios de divisas especulativos. Hedge funds tambem executam operacoes de moeda especulativa. Empresas de empresas envolvidas na importacao e exportacao de transacoes de forex para pagar bens e servicos. Considere o exemplo de um produtor alemao de paineis solares que importa componentes americanos e vende os bens finais na China. Apos a venda final e feita, o yuan chines deve ser convertido de volta para euros. A empresa alema deve trocar euros por dolares para comprar os componentes americanos. As empresas negociam forex para proteger o risco associado as traducoes em moeda estrangeira. A mesma empresa alema poderia comprar dolares americanos no mercado a vista. Ou entrar em um acordo de troca de moeda para obter dolares antes de comprar componentes da empresa americana, a fim de reduzir o risco de exposicao em moeda estrangeira. (O hedge contra o risco de cambio pode adicionar um nivel de seguranca aos seus investimentos offshore. Para mais informacoes, consulte Proteger seus investimentos estrangeiros de risco de moeda.) Investidores individuais O volume de negocios feitos por investidores de varejo e extremamente baixo comparado com o de bancos e outros financeiros Instituicoes. Mas o comercio forex esta crescendo rapidamente em popularidade. Os comerciantes de varejo se baseiam em uma combinacao de fundamentos (taxa de taxa de juros, taxas de inflacao, expectativas de politica monetaria, etc.) e fatores tecnicos (suporte, resistencia, indicadores tecnicos, padroes de precos). Claramente, os participantes do mercado forex trocam moedas por razoes muito diferentes. Os negocios especulativos - executados por bancos, instituicoes financeiras, hedge funds e investidores individuais - sao motivados pelos lucros. Os bancos centrais movem os mercados cambiais dramaticamente atraves da politica monetaria. Configuracao de regime cambial e, em casos raros, intervencao cambial. As empresas negociam moeda para operacoes comerciais globais e para proteger o risco. (O uso da margem para negociar no mercado de cambio pode ampliar as oportunidades de lucro. Para obter mais informacoes, consulte Adicao de alavancagem a sua negociacao Forex.) Comerciantes Forex Shape Business A colaboracao resultante dos comerciantes forex e um mercado global altamente liquido que afeta negocios em torno de o mundo. Os movimentos da taxa de cambio sao um fator na inflacao. Ganhos corporativos globais e a conta da balanca de pagamentos para cada pais. O popular carry trade. Por exemplo, destaca como os participantes do mercado influenciam as taxas de cambio que, por sua vez, tem efeitos indirectos sobre a economia global. O carry trade. Executados por bancos, hedge funds, gestores de investimento e investidores individuais, e projetado para capturar as diferencas de rendimentos em moedas. E o processo de emprestimo de moedas de baixo rendimento e vende-las para comprar moedas de alto rendimento. Por exemplo, se o iene japones tiver um baixo rendimento, os participantes do mercado a venderiam e comprarao uma moeda de maior rendimento. (Para ler fundo sobre esta estrategia, confira Currency Carry Trades 101.) Quando as taxas de juros em paises de maior rendimento comecam a cair de volta para paises de menor rendimento, o carry trade se desenrola e os investidores vendem seus investimentos de maior rendimento. Um desenrolar do comercio de ienes pode causar grandes instituicoes financeiras japonesas e investidores com participacoes estrangeiras consideraveis ??para transferir dinheiro de volta ao Japao a medida que o spread entre rendimentos estrangeiros e rendimentos domesticos se estreita. Isso pode resultar em uma ampla reducao nos precos globais de acoes. The Bottom Line O carry trade destaca como os jogadores de forex impactam a economia global. Os investidores podem se beneficiar de saber quem negocia o forex e por que eles fazem isso. Reporte os comerciantes de Forex contra os comerciantes de bancos de investimento por Vicki Schmelzer Embora apenas uma pequena parcela da negociacao diaria de divisas de 5,1 trilhoes seja feita por contas de varejo, o comercio de varejo cresceu de forma constante Nos ultimos anos, como o Forex passou a ser considerado uma classe de ativos. Na ultima pesquisa Trienal. O BIS estima que, dos 1,6 trilhoes do volume de negocios diario realizado em abril de 2016, apenas 60 bilhoes foram feitos por contas de varejo. Isso pode parecer pequeno, mas lembre-se de que em abril de 2001, quando o volume total diario era de 387 bilhoes, a secao de clientes nao financeiros (onde o varejo ocorre) foi de 58,3 bilhoes. Em abril de 2016, todos os clientes nao financeiros totalizaram 117 bilhoes ou 7 de todas as negociacoes no mercado a vista. A pesquisa de volume do Comite de Cambio de Feds de Nova York, divulgada em 2016, mostra que a negociacao em volume de clientes nao financeiros em abril de 2016 foi em aproximadamente 7 de todas as negociacoes FX. A forca motriz por tras do comercio varejista e um desejo de ganhar dinheiro, exatamente a mesma forca motriz por tras do comercio de banco de investimento. Enquanto os comerciantes de varejo e os comerciantes de bancos de investimento tem o uso de muitas das mesmas ferramentas, o banqueiro de investimentos tem varias vantagens. O Investment Bank Trader Investment banking oferece um grande salario, mas tambem uma grande responsabilidade. O velho ditado que voce e tao bom quanto o seu ultimo comercio, socia na comunidade bancaria de investimento. Um comerciante pode ser um tiro quente um ano e em sua orelha o proximo. Ha inumeras historias de comerciantes quebrando e queimando apos uma corrida bem sucedida. No entanto, ser comerciante em uma grande instituicao financeira tem vantagens. Alem de ter limites de posicao maiores do que qualquer comerciante de varejo, teria dezenas de milhoes de dolares em vez de dezenas de milhares, o banqueiro de investimentos tem acesso a informacoes de fluxo de clientes, o que pode ajudar a moldar decisoes comerciais. Alem disso, o tamanho total de algumas das negociacoes que atravessam permite que um comerciante em um banco de investimento se afaste de um comercio, oferecendo outra vantagem. Como exemplo, o comerciante do euro ve que os dados do fluxo de clientes do banco tem mostrado um exodo quase diario fora do euro e viu o EURUSD cair de forma constante de 1.1000 para 1.0700 durante esse periodo. Agora, com o euro em 1.0725, o comerciante comeca a ver novos fluxos de clientes de volta ao euro e decide fazer o longo EURUSD novamente. Da mesma forma, um comerciante USDJPY recebe uma ordem de cliente para comprar 250 milhoes na taxa atual de 102,50. O comerciante espera que a ordem conduza o preco USDJPY mais alto, entao ele compra um total de 270 milhoes e, em seguida, tira lucro nos 20 milhoes extras apos o par aumentar. Tais estrategias nem sempre sao bem-sucedidas, mas em termos de risco, isso geralmente resulta em lucro, ou pelo menos nao e uma perda. Outra vantagem que o comerciante de investimentos tem de que um comerciante varejista nao e a capacidade de sofrer uma perda. Digamos que um comerciante tenha uma posicao consideravel no mercado de cambio e algo imprevisto ocorre, como um golpe militar ou um desastre natural (como o terremoto e o tsunami no Japao em 2011). Um comerciante do banco nao seria demitido por causa da perda de dinheiro nessas circunstancias. Em contraste, um evento como este poderia acabar com um comerciante de varejo. O comerciante de varejo O comerciante de varejo percorreu um longo caminho desde meados da decada de 1990, quando o varejo Forex trading realmente comecou a decolar. Antes disso, qualquer pessoa que negociasse moedas para sua propria conta tinha muitas coisas trabalhando contra ele, de nao ter uma fonte de dados de preco independente, ser roubada pelos primeiros corretores e nao ter acesso ao mesmo tipo de informacao que os comerciantes bancarios ter. As contas de varejo devem agradecer a Reuters. Que apresentou o Reuters Market Data Service (RMDS) no inicio dos anos 80. Este foi o precursor do atual sistema de negociacao da Reuters. Nos anos que se seguiram, o comercio eletronico floresceu, nao apenas nos grandes bancos, mas tambem na arena de varejo. De repente, todo comerciante, grande ou pequeno, teve acesso aos mesmos precos estreitos e, a medida que as plataformas de negociacao eletrica comecaram a incluir feeds de noticias financeiras, eles receberam noticias de ultima hora ao mesmo tempo. Isso tirou algumas das vantagens comerciais dos banqueiros de investimento, embora nao a informacao de fluxo de negocios de propriedade. No mundo moderno, o comerciante do varejo comeca o dia da mesma forma que um comerciante do banco de investimentos. Ambos os comerciantes se levantam, observam os niveis atuais da FX, as taxas de juros e os precos das commodities, leem as noticias economicas e politicas da noite para o dia, e veem como as acoes globais fizeram, e depois tomaram decisoes sobre onde os precos da moeda provavelmente irao na proxima sessao . Como uma questao pratica, ambos os tipos de comerciantes precisam definir as ordens de stop-loss e take-profit para o dia e endurecer sua espinha para ser disciplinado ao permitir que essas ordens sejam executadas. Dica: nao inveja o comerciante do banco de investimento ou o lamento ser apenas um comerciante de varejo. Um comerciante do banco tem pressao constante para produzir lucros todos os dias de pessoas que ele nao convidaria para uma cerveja. O comerciante de varejo tem o luxo de simplesmente nao negociar em um dia em que as condicoes sao confusas e pouco claras. Voce nao precisa tomar todos os negocios, mas o comerciante profissional faz. 1. O comercio a retalho e a porcentagem da negociacao geral do FX no local