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Investopedia Forex Leververage 1Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes Uma das razoes pelas quais tantas pessoas se sentem atraidas pela troca de divisas em comparacao com outros instrumentos financeiros e que, com o forex, voce geralmente pode obter uma alavancagem muito maior do que com as acoes. Embora muitos comerciantes tenham ouvido falar da palavra alavancagem, poucos tem uma pista sobre o alavancagem, como a alavancagem funciona e como a alavancagem pode afetar diretamente sua linha de fundo. VER: Como o trabalho de alavancagem no mercado forex O que e alavancagem A alavancagem envolve emprestar uma certa quantia do dinheiro necessario para investir em algo. No caso do forex, esse dinheiro geralmente e emprestado de um corretor. A negociacao de Forex oferece alta alavancagem no sentido de que, para um requisito de margem inicial, um comerciante pode construir e controlar uma enorme quantidade de dinheiro. Para calcular a alavancagem baseada em margem. Divida o valor da transacao total pelo valor da margem que voce precisa colocar. Valor total da transacao Por exemplo, se voce for obrigado a depositar 1 do valor total da transacao como margem e voce pretende trocar um lote padrao de USDCHF. O que equivale a US 100,000, a margem requerida seria US1,000. Assim, sua alavancagem baseada em margem sera 100: 1 (100,0001,000). Para um requisito de margem de apenas 0,25, a alavancagem baseada em margem sera 400: 1, usando a mesma formula. Alavancagem Baseada em Margem Exigida como Margem de Renda Necessaria do Valor de Transacao Total No entanto, a alavancagem baseada em margem nao afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante e obrigado a colocar 1 ou 2 do valor da transacao, como margem pode nao influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessaria para qualquer posicao. O que voce precisa ver e a alavanca real, e nao a alavanca baseada em margem. Para calcular a alavancagem real que voce esta usando atualmente, basta dividir o valor nominal total de suas posicoes abertas pelo seu capital de negociacao. Valor total da transacao Total de capital de negociacao Por exemplo, se voce tiver 10.000 em sua conta e voce abrira uma posicao de 100.000 (o equivalente a um lote padrao), voce estara negociando com uma alavanca de 10 vezes em sua conta (100.00010 , 000). Se voce trocar dois lotes padrao, que valem 200 mil em valor nominal com 10 000 em sua conta, sua alavancagem na conta e de 20 vezes (200,00010,000). Isso tambem significa que a alavancagem baseada em margem e igual a alavancagem real maxima que um comerciante pode usar. E como a maioria dos comerciantes nao usa suas contas inteiras como margem para cada uma de suas negociacoes, sua alavancagem real tende a diferir da alavancagem baseada em margem. Alavancagem na negociacao de Forex Na negociacao, monitoramos os movimentos de moeda em pips, que e a menor mudanca no preco da moeda, e isso pode ser na segunda ou quarta casa decimal de um preco, dependendo do par de moedas. No entanto, esses movimentos sao realmente apenas as fracoes de um centavo. Por exemplo, quando um par de moedas como o GBPUSD move 100 pips de 1.9500 para 1.9600, esse e apenas um movimento de um centavo da taxa de cambio. E por isso que as transacoes de moeda devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos de precos minusculos sejam traduzidos em lucros decentes quando ampliados atraves do uso de alavancagem. Quando voce lida com um grande montante como 100.000, pequenas mudancas no preco da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos. Ao negociar Forex, voce tem liberdade e flexibilidade para selecionar seu valor de alavancagem real com base em suas preferencias de estilo de negociacao, personalidade e gerenciamento de dinheiro. Risco de Alavancagem Real Excessiva A alavancagem real tem o potencial de aumentar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a quantidade de alavancagem no capital que voce aplica, maior o risco que voce assumira. Observe que esse risco nao esta necessariamente relacionado a alavancagem baseada em margem, embora possa influenciar se um comerciante nao for cuidadoso. Vamos ilustrar este ponto com um exemplo (veja a Figura 1). Tanto o Trader A quanto o Trader B possuem um capital de negociacao de US $ 10.000, e eles negociam com um corretor que exige um deposito de margem de 1. Depois de fazer alguma analise, ambos concordam que o USDJPY esta atingindo um topo e deve cair em valor. Portanto, ambos baixam o USDJPY em 120. O Trader A escolhe aplicar 50 vezes a alavancagem real sobre este comercio, reduzindo US $ 500.000 no valor de USDJPY (50 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Como USDJPY e de 120, um pip de USDJPY por um lote padrao vale aproximadamente US8.30, entao um pip de USDJPY por cinco lotes padrao vale aproximadamente US41.50. Se o USDJPY aumentar para 121, o Trader A perdera 100 pips neste comercio, o que equivale a uma perda de US4,150. Essa perda unica representara uma enorme quantidade de 41,5 de seu capital comercial total. Trader B e um comerciante mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real desse comercio, reduzindo US $ 50,000 no valor de USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Que 50 mil de USDJPY equivalem a apenas metade de um lote padrao. Se o USDJPY aumentar para 121, o Trader B perdera 100 pips neste comercio, o que equivale a uma perda de 415. Essa unica perda representa 4,15 do capital total de negociacao. Consulte o grafico abaixo para ver como as contas de negociacao desses dois comerciantes se comparam apos a perda de 100 pip. Uma garantia com um preco dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. As leis antitruste se aplicam a praticamente todas as industrias e a todos os niveis de negocios, incluindo fabricacao, transporte. Quando os titulos de uma empresa sao listados em mais de uma bolsa com a finalidade de adicionar liquidez as acoes e permitir. O Taxa de Frango e uma tarifa sobre caminhoes leves feitos fora dos EUA. Um salario maximo e um teto imposta sobre a quantidade de renda que um trabalhador pode ganhar em um determinado periodo de tempo. Quanto Alavancagem E Direita para Voce em Operacoes Forex Compreender como negociar estrangeiros As moedas exigem conhecimentos detalhados sobre economias e situacoes politicas de paises individuais, macroeconomia global e o impacto da volatilidade em mercados especificos. Mas a verdade e que nao e geralmente economia ou financas globais que viajam por primeira vez comerciantes de forex. Em vez disso, uma falta basica de conhecimento sobre como usar a alavancagem e muitas vezes na raiz das perdas comerciais. Os dados divulgados pelas maiores corretoras de cambio como parte do Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act indicam que a maioria dos clientes de varejo estrangeiros perdem dinheiro. O uso indevido da alavancagem e muitas vezes visto como o motivo dessas perdas. Este artigo explica os riscos de alavancagem elevada nos mercados cambiais. Descreve formas de compensar os niveis de alavancagem de risco e educa os leitores sobre formas de escolher o nivel certo de exposicao para o seu conforto. (Para uma introducao a negociacao de moeda, leia Tutorial Forex: O Mercado Forex.) Os Riscos de Alavancagem de alavancagem elevada e um processo no qual um investidor empresta dinheiro para investir ou comprar algo. Na negociacao forex, o capital e normalmente adquirido de um corretor. Enquanto os comerciantes de divisas sao capazes de emprestar montantes significativos de capital nos requisitos de margem inicial, eles podem ganhar ainda mais de negocios bem sucedidos. (Para ler mais como funciona o trabalho de alavancagem no mercado cambial) No passado, muitos corretores conseguiram oferecer indices de alavancagem significativos ate 400: 1. Isso significa que, com apenas 250 depositos, um comerciante poderia controlar cerca de 100 mil em moeda estrangeira nos mercados mundiais. No entanto, os regulamentos financeiros em 2010 limitaram o indice de alavancagem que os corretores poderiam oferecer aos comerciantes baseados nos EUA para 50: 1 (ainda um montante bastante grande). Isso significa que com o mesmo deposito 250, os comerciantes podem controlar 12.500 em moeda. Entao, se um novo comerciante de moeda selecionar um baixo nivel de alavancagem, como 5: 1 ou rolar os dados e aumentar o racio ate 50: 1 Antes de responder, e importante dar uma olhada nos exemplos que mostram a quantidade de dinheiro que pode ser Ganhou ou perdeu com varios niveis de alavancagem. Exemplo Usando Alavancagem Maxima Imagine Trader A possui uma conta com 10.000 em dinheiro. Ele decide usar a alavanca 50: 1, o que significa que ele pode negociar ate 500.000. No mundo do forex, isso representa cinco lotes padrao. Existem tres tamanhos de comercio basico em forex: um lote padrao (100.000 unidades de moeda de cotacao), um mini lote (10.000 unidades de moeda base) e um lote micro (1.000 unidades de moeda de cotacao). Os movimentos sao medidos em pips. Cada movimento de um pip em um lote padrao e uma mudanca de 10 unidades. Como o comerciante comprou cinco lotes padrao, cada movimento de uma pipoca custara 50 (10 lotes padrao X 5). Se o comercio vai contra o investidor em 50 pips, o investidor perderia 50 pips X 50 2.500. Este e 25 da conta de negociacao total de 10.000. Exemplo Usando menos alavancagem Vamos passar ao Trader B. Em vez de maximizar a alavancagem em 50: 1, ela escolhe uma alavancagem mais conservadora de 5: 1. Se o Comerciante B tiver uma conta com 10.000 caixas, ela podera negociar 50.000 de moeda. Cada mini-lote custaria 10 mil. Em um mini lote, cada pip e uma mudanca. Como o Trader B possui 5 mini-lotes, cada pip e uma mudanca de 5. Se o investimento cair a mesma quantidade, por 50 pips. Entao o comerciante perderia 50 pips X 5 250. Este e apenas 2,5 da posicao total. (Para obter uma explicacao detalhada de como funciona a alavancagem, leia Forex Leverage: A Double-Edged Sword.) Como escolher o nivel de alavanca direito Existem regras amplamente aceitas que os investidores devem rever antes de selecionar um nivel de alavancagem. As tres regras de alavancagem mais faceis sao: Manter baixos niveis de alavancagem. Use paradas para reduzir a desvantagem e proteja o capital. Limite o capital para 1 a 2 do capital de negociacao total em cada posicao tomada. Os comerciantes de Forex devem escolher o nivel de alavancagem que os torna mais confortaveis. Se voce e conservador e nao gosta de assumir muitos riscos, ou se voce ainda esta aprendendo a trocar moedas, um nivel mais baixo de alavancagem como 5: 1 ou 10: 1 pode ser mais apropriado. (Para obter mais informacoes sobre o basico do Forex Leveraging.) As paradas de trailing ou de limite fornecem aos investidores uma maneira confiavel de reduzir suas perdas quando um comercio vai na direcao errada. Ao usar paradas de limite, os investidores podem garantir que eles possam continuar a aprender como negociar moedas, mas limitar perdas potenciais se um comercio falhar. Essas paradas tambem sao importantes porque ajudam a reduzir a emocao das negociacoes e permitem que os individuos se afastem de suas mesas comerciais sem emocao. (Para mais informacoes sobre paradas de protecao, leia A Ordem Stop-Loss - Certifique-se de que voce a use.) A linha inferior Selecionar o nivel de alavancagem forex correto depende de uma experiencia de comerciante, tolerancia ao risco e conforto ao operar nos mercados de moeda globais. Os novos comerciantes devem se familiarizar com a terminologia e permanecerem conservadores a medida que aprendem a trocar e a construir experiencias. O uso de paradas de transito, manter posicoes pequenas e limitar a quantidade de capital para cada posicao e um bom comeco para aprender a maneira correta de gerenciar alavancagem. Uma garantia com um preco dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. As leis antitruste se aplicam a praticamente todas as industrias e a todos os niveis de negocios, incluindo fabricacao, transporte. Quando os titulos de uma empresa sao listados em mais de uma bolsa com a finalidade de adicionar liquidez as acoes e permitir. O Taxa de Frango e uma tarifa sobre caminhoes leves feitos fora dos EUA. Um salario maximo e um limite maximo imposto sobre a quantidade de renda que um trabalhador pode ganhar em um determinado periodo de tempo.