Banco Demonstracoes Financeiras Investopedia Forex




Banco Demonstrações Financeiras Investopedia ForexAnalisando as Demonstracoes Financeiras de um Banco. As demonstracoes financeiras dos bancos apresentam um problema analitico diferente do que as declaracoes para as empresas de fabricacao e servicos. Como resultado, a analise das demonstracoes financeiras de um banco requer uma abordagem distinta que reconheca os riscos exclusivos de um banco. Os bancos recebem depositos de poupadores e pagam juros sobre algumas dessas contas. Eles passam esses fundos para os mutuarios e recebem juros sobre os emprestimos. Seus lucros sao derivados do spread entre a taxa que pagam pelos fundos e a taxa que eles recebem dos mutuarios. Essa capacidade de pool de depositos de muitas fontes que podem ser emprestadas a muitos mutuarios diferentes cria o fluxo de fundos inerentes ao sistema bancario. Ao gerir esse fluxo de fundos, os bancos geram lucros, atuando como intermediarios de juros pagos e juros recebidos, e assumindo os riscos de oferecer credito. O banco e um negocio altamente alavancado que exige que os reguladores ditem niveis minimos de capital para ajudar a garantir a solvencia de cada banco e do sistema bancario. Nos Estados Unidos, um regulador primario dos bancos poderia ser o Conselho da Reserva Federal. O Escritorio do Controlador da Moeda. O Office of Thrift Supervision ou qualquer um dos 50 orgaos reguladores estatais, de acordo com a carta do banco. Dentro do Conselho da Reserva Federal, existem 12 distritos com 12 diferentes grupos de pessoal regulatorio. Esses reguladores se concentram no cumprimento de certos requisitos, restricoes e diretrizes, com o objetivo de manter a solidez e a integridade do sistema bancario. Como uma das industrias bancarias mais altamente regulamentadas do mundo, os investidores tem algum nivel de seguranca na solidez do sistema bancario. Como resultado, os investidores podem concentrar a maior parte de seus esforcos em como um banco atuara em diferentes ambientes economicos. Abaixo esta uma demonstracao de resultados e um balanco patrimonial para um grande banco. A primeira coisa a notar e que os itens de linha nas declaracoes nao sao iguais a sua empresa tipica de fabricacao ou servico. Em vez disso, existem entradas que representam juros vencidos ou gastos, bem como depositos e emprestimos. Figura 1: A Demonstracao de Resultados Figura 2: O Balanco Como intermediarios financeiros. Os bancos assumem dois tipos primarios de risco, pois gerenciam o fluxo de dinheiro atraves de seus negocios. O risco de taxa de juros e a gestao do spread entre juros pagos em depositos e recebidos em emprestimos ao longo do tempo. O risco de credito e a probabilidade de um mutuario inadimplente em um emprestimo ou arrendamento, fazendo com que o banco perca qualquer interesse potencial ganho, bem como o principal que foi emprestado ao mutuario. Como investidores, estes sao os principais elementos que precisam ser entendidos na analise de uma demonstracao financeira dos bancos. Risco de taxa de juros O negocio primario de um banco esta gerenciando o spread entre depositos (passivos, emprestimos e ativos). Basicamente, quando o interesse que um banco ganha de emprestimos e maior do que o interesse que deve pagar em depositos, ele gera um spread de juros positivo ou uma receita liquida de juros. O tamanho deste spread e um importante determinante do lucro gerado por um banco. Esse risco de taxa de juros e determinado principalmente pela forma da curva de rendimentos. Como resultado, a receita liquida de juros variara, devido a diferencas no cronograma de mudancas no acrescimo e mudancas na taxa e nos relacionamentos da curva de rendimentos. As mudancas no nivel geral das taxas de juros do mercado tambem podem causar alteracoes no volume e na combinacao de produtos de balanco dos bancos. Por exemplo, quando a atividade economica continua a expandir enquanto as taxas de juros estao aumentando, a demanda de emprestimos comerciais pode aumentar, enquanto o crescimento do credito hipotecario residencial e os pre-pagamentos diminuem. Os bancos, no curso normal dos negocios, assumem riscos financeiros ao fazer emprestimos a taxas de juros que diferem das taxas pagas em depositos. Os depositos geralmente tem vencimentos mais curtos do que os emprestimos e se ajustam as taxas de mercado atuais mais rapido do que os emprestimos. O resultado e um desfasamento do balanco entre ativos (emprestimos) e passivos (depositos). Uma curva de rendimento inclinada para cima e favoravel a um banco, ja que a maior parte dos seus depositos sao de curto prazo e seus emprestimos sao de prazo mais longo. Este desajuste de vencimentos gera o lucro liquido que os bancos de renda desfrutam. Quando a curva de rendimento se aplana. Esse desajuste faz com que a receita liquida de juros diminua. Um balanco bancario A tabela abaixo vincula o balanco dos bancos com a demonstracao de resultados e exibe o rendimento gerado a partir de ativos geradores e depositos remunerados. A maioria dos bancos fornece esse tipo de tabela em seus relatorios anuais. A tabela a seguir representa o mesmo banco que nos exemplos anteriores: Figura 3: Saldo medio e taxas de juros Em primeiro lugar, o balanco e um saldo medio para o item de linha, em vez do saldo no final do periodo. Os saldos medios fornecem uma estrutura analitica melhor para ajudar a entender o desempenho financeiro dos bancos. Observe que, para cada item de saldo medio, ha uma receita correspondente relacionada a juros, ou item de despesa, e o rendimento medio para o periodo de tempo. Tambem demonstra o impacto que uma curva de rendimento achatavel pode ter sobre a renda liquida de juros dos bancos. O melhor lugar para comecar e com o item de linha de renda com juros liquidos. O banco experimentou uma menor taxa de juros liquida, apesar de ter crescido os saldos medios. Para ajudar a entender como isso ocorreu, veja o rendimento alcancado no total de ativos de ganho. Para o periodo atual, ele e realmente maior que o periodo anterior. Em seguida, examine o rendimento dos ativos com juros. E substancialmente maior no periodo atual, causando maiores despesas geradoras de juros. Esta discrepancia no desempenho do banco deve-se ao achatamento da curva de rendimentos. A medida que a curva de rendimentos se aplana, a taxa de juros que o banco paga em depositos a curto prazo tende a aumentar mais rapidamente do que as taxas que pode obter com seus emprestimos. Isso faz com que a linha de renda liquida de juros seja estreita, como mostrado acima. Os bancos de uma forma tentam superar o impacto do achatamento da curva de rendimentos e aumentar as taxas que cobram pelos servicos. A medida que estas taxas se tornam uma parcela maior da renda dos bancos, ela se torna menos dependente da receita liquida de juros para gerar ganhos. As mudancas no nivel geral das taxas de juros podem afetar o volume de certos tipos de atividades bancarias que geram receita relacionada a taxas. Por exemplo, o volume de originacao de emprestimos hipotecarios residenciais geralmente diminui a medida que as taxas de juros aumentam, resultando em menores taxas de origem. Em contrapartida, os pools de servicos hipotecarios geralmente enfrentam pagamentos antecipados mais lentos quando as taxas estao aumentando, ja que os mutuarios sao menos propensos a refinanciar. Como resultado, a receita de honorarios e o valor economico associado decorrente de negocios relacionados a servicos de hipoteca podem aumentar ou permanecer estaveis ??em periodos de taxas de juros moderadamente elevadas. Ao analisar um banco, voce tambem deve considerar como o risco da taxa de juros pode atuar conjuntamente com outros riscos que o banco enfrenta. Por exemplo, em um ambiente de taxa crescente, os clientes de emprestimos podem nao ser capazes de atender a pagamentos de juros devido ao aumento do tamanho do pagamento ou reducao de ganhos. O resultado sera um nivel mais alto de emprestimos problematicos. Um aumento nas taxas de juros expoe um banco com uma concentracao significativa em emprestimos de taxa ajustavel para risco de credito. Para um banco que e predominantemente financiado com passivos de curto prazo, um aumento nas taxas pode diminuir a receita liquida de juros ao mesmo tempo em que os problemas de qualidade de credito estao em alta. O risco de credito e mais simplesmente definido como o potencial de um mutuario ou contraparte do banco falhar ao cumprir suas obrigacoes de acordo com os termos acordados. Quando isso acontece, o banco experimentara uma perda de algum ou todo o credito fornecido ao seu cliente. Para absorver essas perdas, os bancos mantem uma provisao para perdas com emprestimos e arrendamentos. Em essencia, esta provisao pode ser vista como um conjunto de capital especificamente reservado para absorver as perdas estimadas de emprestimos. Esta provisao deve ser mantida a um nivel adequado para absorver o montante estimado de perdas provaveis ??na carteira de credito das instituicoes. As perdas reais sao baixadas do subsidio da conta do balanco para perdas de emprestimo e arrendamento mercantil. A provisao para perdas com emprestimo e arrendamento e reabastecida atraves da provisao do item de linha da demonstracao do resultado para creditos de liquidacao duvidosa. A Figura 4 mostra como esse calculo e realizado para o banco que esta sendo analisado. Figura 4: Perdas de emprestimos Os investidores devem considerar alguns pontos da Figura 4. Primeiro, as baixas reais foram superiores ao montante da administracao incluido na provisao para creditos de liquidacao duvidosa. Embora isso em si nao seja necessariamente um problema, e suspeito porque o achatamento da curva de rendimentos provavelmente causou uma desaceleracao na economia e pressionou os mutuarios marginais. Chegar a provisao para creditos de liquidacao duvidosa envolve um alto grau de julgamento, representando a melhor avaliacao de gestao da perda adequada para reserva. Por ser um julgamento de gestao, a provisao para creditos de liquidacao duvidosa pode ser usada para administrar os ganhos de um banco. Olhando para a demonstracao de resultados para este banco mostra que teve menor lucro liquido devido principalmente ao maior juros pagos sobre passivos remunerados. O aumento na provisao para creditos de liquidacao duvidosa foi de 1,8, enquanto as perdas de credito reais foram significativamente maiores. Se a administracao dos bancos tivesse correspondido as suas perdas reais, teria um lucro liquido que era 983 menos (ou 1.772). Um investidor deve estar preocupado com o facto de este banco nao reservar fundos suficientes para cobrir as perdas futuras de emprestimos e arrendamentos. Parece tambem que este banco esta tentando gerenciar seu lucro liquido. Perdas de emprestimo e arrendamento substancialmente mais elevadas diminuirao sua conta de reserva de emprestimo e arrendamento ate o ponto em que esse banco teria que aumentar a provisao futura para creditos de liquidacao duvidosa na demonstracao do resultado. Isso poderia fazer com que o banco reportasse uma perda de renda. Alem disso, os reguladores podem colocar o banco em uma lista de vigilancia e, possivelmente, exigir que ele leve medidas adicionais corretivas, como a emissao de capital adicional. Nenhuma dessas situacoes beneficia os investidores. Em geral, uma revisao cuidadosa das demonstracoes financeiras de um banco pode destacar os principais fatores que devem ser considerados antes de tomar uma decisao comercial ou de investimento. Os investidores precisam ter uma boa compreensao do ciclo economico e a curva de rendimentos tem um grande impacto sobre o desempenho economico dos bancos. Demonstracao Financeira Tempo Real Apos Horas Noticias Pre-Mercado Resumo Citacao Sumario Citacoes Graficos Interativos Configuracao Padrao Por favor, note que uma vez Voce faz sua selecao, ela se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar as nossas configuracoes padrao, selecione Configuracao padrao acima. Se voce tiver duvidas ou tiver problemas ao alterar suas configuracoes padrao, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua selecao: Voce selecionou para alterar sua configuracao padrao para a Pesquisa de cotacao. Esta sera agora sua pagina de destino padrao, a menos que voce altere sua configuracao novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configuracoes? Temos um favor a pedir Desabilite seu bloqueador de anuncios (ou atualize suas configuracoes para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as noticias do mercado de primeira linha E os dados que voce chegou a esperar de nos.