Arbitragem Da Taxa De Juros Forex




Arbitragem Da Taxa De Juros ForexArbitragem de taxa de juros coberta Uma abordagem de arbitragem que consiste em emprestimo de moeda A, trocando-a pela moeda B, investindo a moeda B pela duracao do emprestimo e, depois de retirar a cobertura futura no vencimento, mostrando lucro em todo o conjunto de negocios . Baseia-se no teorema da paridade das taxas de juros (uma das principais relacoes economicas teoricas), que diz que o retorno sobre um investimento estrangeiro coberto igualara a taxa de juros domestica em investimentos de risco identico. Quando o diferencial da taxa de juros coberta entre o mercado monetario e zero, nao ha incentivo de arbitragem para transferir fundos de um mercado para outro. Top Online Forex Brokers DailyForex Traders Corner Cursos gratuitos de Forex Deseja obter licoes aprofundadas e videos de instrucoes de especialistas em Forex Registre-se gratuitamente na FX Academy, a primeira academia de negociacao interativa online que oferece cursos de Analise Tecnica, Fundamentos de Negociacao, Gerenciamento de Riscos E mais preparado exclusivamente por comerciantes profissionais de Forex. Mais Visitados Forex Broker Reviews Atualizacao Atualizada Tambem disponivel em Aviso de Risco: DailyForex nao sera responsavel por qualquer perda ou dano resultante da dependencia das informacoes contidas neste site, incluindo noticias de mercado, analise, sinais de negociacao e avaliacoes de corretores Forex. Os dados contidos neste site nao sao necessariamente em tempo real nem precisos, e as analises sao as opinioes do autor e nao representam as recomendacoes do DailyForex ou seus funcionarios. O comercio de moeda na margem implica alto risco e nao e adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depositos iniciais e o capital esta em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, voce deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nivel de experiencia e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informacoes valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este servico gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta pagina. Embora facamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nos o encorajamos a verificar nossa informacao diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex nao sera responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependencia das informacoes contidas neste site, incluindo noticias de mercado, analises, sinais comerciais e avaliacoes de corretores Forex. Os dados contidos neste site nao sao necessariamente em tempo real nem precisos, e as analises sao as opinioes do autor e nao representam as recomendacoes do DailyForex ou seus funcionarios. O comercio de moeda na margem implica alto risco e nao e adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depositos iniciais e o capital esta em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, voce deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nivel de experiencia e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informacoes valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este servico gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta pagina. Embora facamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, encorajamos voce a verificar nossas informacoes diretamente com o corretor. O que e um Arbitragem de Taxas de Juros Atualizado em 11 de outubro de 2016 As taxas de juros variam de pais para pais com base em sua economia atual Ciclo, o que cria uma oportunidade para investidores internacionais. Ao comprar uma moeda estrangeira com uma moeda domestica, os investidores podem lucrar com a diferenca nas taxas de juros entre dois paises. Embora essas apostas ja nao sejam tao populares como costumavam ser, elas ainda sao amplamente utilizadas nos mercados financeiros. Neste artigo, analisaremos mais de perto a arbitragem de taxa de juros e as estrategias que os investidores internacionais usam para lucrar com isso. Exemplo: Arbitragem de juros cobertos O tipo mais comum de arbitragem de taxa de juros e chamado de arbitragem de taxa de juros coberta, o que significa que o risco de taxa de cambio e coberto com um contrato a termo. Uma vez que um movimento acentuado no mercado cambial poderia apagar todos os ganhos obtidos atraves da diferenca nas taxas de cambio, os investidores concordam com uma taxa de cambio definida no futuro para apagar esse risco. Por exemplo, suponha que a taxa de juros de depositos no dolar norte-americano (USD) seja de 1, enquanto a taxa da Australia (AUD) e mais proxima de 3,5, com uma taxa de cambio de 1.5000 USDAUD. Investir 100.000 USD no mercado interno em 1 por um ano resultaria em um valor futuro de 101.000. No entanto, trocar USD por AUD e investir na Australia resultaria em um valor futuro de 103.500. Usando contratos a termo, os investidores tambem podem proteger o risco cambial bloqueando uma taxa de cambio futura. Suponha que um contrato a prazo de 1 ano para o USDAUD seja de 1.4800 - um pouco superior no mercado. A troca de dolares para dolares resultaria, portanto, em 1.334 perda na taxa de cambio, que ainda gera um ganho global de 2.169 no posto e oferece protecao contra desvantagem. Carry Trade amp Other Forms of Arbitrage O carry trade e uma forma de arbitragem de taxas de juros que envolve o emprestimo de capital de um pais com baixas taxas de juros e empresta-lo em um pais com altas taxas de juros. Esses negocios podem ser cobertos ou descobertos na natureza e foram responsabilizados por movimentos monetarios significativos em uma direcao ou o outro como resultado, particularmente em paises como o Japao. No passado, o iene japones foi amplamente utilizado para esses propositos devido as baixas taxas de juros do pais. Na verdade, ate o final de 2007, estimava-se que cerca de 1 trilhao fosse apostado no comercio de ienes. Os comerciantes iriam emprestar ienes e investir em ativos de maior rendimento, como o dolar americano, emprestimos subprime, divida de mercados emergentes e aulas de ativos similares ate o colapso. A chave para um carry trade e encontrar uma oportunidade em que a volatilidade da taxa de juros foi maior do que a volatilidade da taxa de cambio, a fim de reduzir o risco de perda e criar o 34carry34. Com a politica monetaria tornando-se cada vez mais madura, essas oportunidades sao muito pequenas entre os ultimos anos. Riscos com arbitragem de taxa de juros Apesar da logica impecavel, a arbitragem de taxas de juros nao e gratuita. Os mercados de cambio estao repletos de riscos, devido a falta de regulamentos de coesao e acordos fiscais. De fato, alguns economistas argumentam que a arbitragem da taxa de juros coberta nao e mais um negocio lucrativo, a menos que os custos de transacao possam ser reduzidos para as taxas abaixo do mercado. Alguns riscos potenciais incluem: tratamento fiscal diferenciado. Controle cambial. Fornecer ou exigir inelasticidade. Custos de transacao. Slippage durante a execucao. Principais pontos a lembrar As taxas de juros variam entre os paises com base na sua saude economica e em varios outros fatores, o que cria uma oportunidade potencial para que os investidores possam lucrar. O tipo mais comum de arbitragem de taxa de juros e chamado de arbitragem de taxa de juros coberta, o que significa que o risco de taxa de cambio e coberto com um contrato a termo. O carry trade e uma forma de arbitragem de taxa de juros que envolve o emprestimo de capital de um pais com baixas taxas de juros e o empresta em um pais com altas taxas de juros. A arbitragem da taxa de juros envolve uma serie de riscos - nomeadamente riscos decorrentes da dinamica, falta de regulacao e politica fiscal coesa nos mercados cambiais de divisas.